Analyse des placements Stratégies liées aux portefeuilles

Explorer les FPI, les FNB immobiliers et les fonds communs de placement

Voici d’autres moyens d’obtenir une exposition à l’immobilier, sans avoir besoin d’en posséder.

Pro-Investisseurs CIBC 11 déc. 2025 Lecture de 4 minutes

Lorsque la plupart des gens pensent à l’immobilier, ils s’imaginent propriétaires de leur maison, et ce, pour une bonne raison. Posséder une maison ou un condo est la façon la plus courante pour les Canadiens d’intégrer l’immobilier à leur portefeuille. Toutefois, il existe de nombreuses raisons pour lesquelles quelqu’un pourrait vouloir s’exposer à l’immobilier sans être propriétaire : la propriété pourrait être trop coûteuse, trop exigeante ou simplement ne pas faire partie de vos objectifs actuels.

La bonne nouvelle? Vous n’avez pas besoin d’acheter une maison pour ajouter de l’immobilier à votre portefeuille. Des FPI et des FNB aux sociétés en commandite et aux plateformes de financement participatif, les investisseurs d’aujourd’hui ont plus d’options que jamais. Gardez simplement en tête que chaque investissement comporte ses propres risques et avantages. Tenez toujours compte de votre situation personnelle avant de vous lancer.

FPI et fonds immobiliers

L’un des moyens les plus simples d’investir dans l’immobilier sans posséder directement des biens immobiliers est de passer par une fiducie de placement immobilier (FPI). Ces sociétés possèdent, exploitent et financent des biens immobiliers générateurs de revenus et versent des dividendes aux investisseurs. Étant donné que de nombreuses fiducies de placement immobilier sont négociées en bourse, elles offrent des liquidités et un accès facile, sans les tracas liés à l’entretien d’un bien immobilier.

Pour accroître la diversification de votre portefeuille, vous pouvez également envisager des FNB de FPI ou des fonds communs de placement immobilier.

Les FNB de FPI investissent dans plusieurs FPI et visent à suivre un indice immobilier. Leurs avoirs sont déclarés quotidiennement et ils se négocient tout au long de la journée comme des actions.
Les fonds communs de placement immobilier investissent dans des FPI et des sociétés ouvertes connexes, comme des entreprises qui gèrent des logements pour personnes âgées. Ils sont gérés par des professionnels, mais sont généralement moins transparents que les FNB. Les avoirs sont déclarés trimestriellement plutôt que quotidiennement.

Partenariats immobiliers ou structures de prêt

Vous regardez plus loin que les marchés publics? Il existe également des investissements immobiliers privés qui vous permettent de faire équipe avec d’autres investisseurs, bien que ceux-ci aient tendance à comporter des risques plus élevés et à nécessiter une plus grande diligence raisonnable.

Voici quelques exemples.

Sociétés en commandite immobilières

Ces véhicules d’investissement privés mettent en commun l’argent de commanditaires afin d’investir dans des projets immobiliers à grande échelle. Le partenaire principal gère généralement le projet et prend toutes les décisions.

Prêts hypothécaires syndiqués ou entités de placement hypothécaire

Ils permettent à des groupes d’investisseurs de prêter de l’argent garanti par des biens immobiliers, soit à des particuliers, soit à des promoteurs. Ces structures peuvent offrir des rendements élevés, mais elles sont complexes et peuvent être moins liquides.

Plateformes de financement participatif immobilier

Les nouvelles plateformes numériques rassemblent des investisseurs partageant les mêmes idées pour acheter des propriétés ensemble et partager les bénéfices potentiels. Certains visent à rendre l’investissement immobilier plus accessible, mais ils pourraient ne pas avoir les protections et les antécédents des produits traditionnels.

Transactions immobilières privées

Les transactions privées peuvent être moins réglementées, plus difficiles à vendre et plus risquées. Faites toujours des recherches approfondies avant de vous engager dans des investissements.

Comparaison avec la propriété directe

Voici comment les investissements immobiliers sans intervention se comparent à l’achat d’une propriété.

Caractéristique	FPI, FNB, fonds	Investissements privés	Propriété immobilière
Liquidité	Élevé (en particulier les FNB)	Faible à modéré	Faible
Diversification	Facile à diversifier	Propre au projet	Dépend de la propriété
Effort	Minimal	Modéré	Élevé
Investissement minimum	Faible	Modéré à élevé	Élevé
Risque	Risque de marché	Plus élevé en raison de la complexité	Propre à la propriété

Principaux points à retenir

Vous n’avez pas besoin de posséder une maison pour investir dans l’immobilier.
Les FPI, les FNB et les fonds communs de placement offrent des moyens accessibles et liquides de diversifier votre portefeuille dans ce domaine.
Les structures privées telles que les sociétés immobilières en commandite ou les prêts hypothécaires syndiqués peuvent offrir un potentiel de rendement plus élevé, mais comportent un risque plus élevé et moins de liquidité.
Comme toujours, tenez compte de vos objectifs, de votre échéancier et de votre tolérance au risque avant d’investir.