Se constituer un portefeuille simple de FNB
Comment se constituer un portefeuille de FNB diversifié
Pro-Investisseurs CIBC
06 juill. 2026
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Vous ne vous sentez pas tout à fait prêt à choisir des actions individuelles? Peut-être que vous en possédez déjà quelques-unes, mais que vous n’êtes pas convaincu que votre portefeuille soit suffisamment diversifié.
Dans ces deux cas, les FNB peuvent être un moyen simple de constituer ou de renforcer votre portefeuille.
Commencer du bon pied : vous n’avez pas à vous prendre la tête
Si vous en êtes à vos débuts, votre portefeuille n’a pas besoin d’être compliqué.
Vous pouvez choisir :
- un FNB qui comprend une combinaison d’actions et d’obligations, ou
- un petit groupe de FNB (par exemple quelques-uns pour les actions et un seul pour les obligations)
C’est tout ce dont vous avez besoin pour commencer.
Commencez par choisir votre proportion d’actions par rapport aux obligations
L’une de vos premières décisions à prendre lors de la constitution de votre portefeuille sera de savoir dans quelle mesure vous voulez effectuer des placements dans les actions par rapport aux obligations.
- Les actions sont généralement utilisées pour la croissance à long terme, mais leurs cours peuvent fluctuer.
- Les obligations sont souvent utilisées pour atténuer le risque et offrir une plus grande stabilité.
La composition de votre portefeuille dépendra de vos objectifs, de votre horizon de placement et de votre aise par rapport aux fluctuations du marché.
Un point de départ couramment utilisé est d’opter pour un portefeuille composé à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations. Une fois que vous avez votre base, vous pouvez la modifier :
- Plus d’actions → potentiel de croissance plus élevé, plus de volatilité
- Plus d’obligations → plus de stabilité, moins de volatilité
Il n’y a pas de composition parfaite : l’objectif est d’arriver à un portefeuille qui vous convient.
Deux façons simples de constituer votre portefeuille
Une fois que vous avez choisi la composition de votre portefeuille, il existe deux façons principales de la concrétiser au moyen des FNB.
Option 1 : un seul FNB (la façon la plus simple)
Choisissez un seul FNB qui comprend une combinaison d’actions et d’obligations (souvent appelé FNB de répartition d’actifs).
- Diversification automatique
- Rééquilibrage automatique
- Effort minimal
Cette option pourrait vous convenir si vous préférez une approche plus passive.
Option 2 : un petit groupe de FNB (pour plus de contrôle)
Choisissez des FNB individuels, comme quelques-uns pour les actions et un pour les obligations, puis répartissez votre argent en fonction de la combinaison que vous avez choisie.
- Plus de flexibilité
- Plus de contrôle
- Nécessite un rééquilibrage occasionnel
Cette approche peut très bien fonctionner si vous recherchez une approche plus active.
Choisir ses FNB : évitez de vous surmener
Vous n’avez pas besoin de comparer des centaines de FNB pour commencer.
Une approche simple consiste à accorder la priorité aux FNB généralisés et à faible coût qui suivent de grandes parties du marché.
Par exemple, vous pourriez utiliser des FNB qui vous offrent une exposition aux :
- actions canadiennes
- actions américaines
- actions internationales
- obligations canadiennes
Ces catégories vous permettent de diversifier vos placements sans devoir choisir des actions ou des obligations une à la fois.
Garder votre portefeuille sur la bonne voie
Au fil du temps, la composition de votre portefeuille sera amenée à changer, car certains placements offriront de meilleurs résultats que d’autres.
Par exemple, la composition 60/40 d’un portefeuille pourrait devenir 70/30 si la valeur de ses actions augmente plus rapidement que celle de ses obligations.
« Rééquilibrer un portefeuille » signifie simplement de ramener votre portefeuille à sa répartition cible s’il s’en éloigne. En d’autres termes, il s’agit de vendre des actifs qui ont pris de la valeur et d’en acheter d’autres afin de retourner à votre composition initiale.
- Si vous avez un FNB tout-en-un, ça se fait automatiquement.
- Si vous avez une combinaison de FNB, vous devrez peut-être rééquilibrer votre portefeuille de temps à autre, par exemple une fois par an.
Un petit mot sur les coûts
Les FNB indiciels sont généralement peu coûteux, et ces coûts sont reflétés dans les rendements du fonds, plutôt que facturés séparément.
S’assurer que vos coûts restent faibles peut vous aider à générer de meilleurs rendements à long terme.
Commencez simplement, puis ajustez au besoin
Vous n’avez pas besoin de constituer le portefeuille parfait dès le départ.
Une simple combinaison de FNB peut vous offrir une large exposition au marché et constituer un bon point de départ.
Une fois votre base établie, vous pourrez l’adapter au fil du temps, en fonction de l’évolution de vos objectifs et de votre expérience.
Prêt à passer à l’étape suivante?
Une fois que vous avez choisi vos FNB et décidé de la façon de constituer votre portefeuille, vous vous demandez peut-être comment acheter et vendre ces FNB.
Apprenez-en plus en lisant notre prochain article : Comment effectuer des placements dans des FNB. Nous y détaillons le processus de négociation, les types d’ordres ainsi que les points à surveiller.
Vous souhaitez en savoir plus sur les façons dont les FNB sont conçus? Lisez l’article Placements diversifiés grâce aux FNB à faible coût.
