Transcription: Une retraite des moins ordinaires… planifiez la vie que vous désirez vivre

[Atelier virtuel. Une retraite des moins ordinaires… planifiez la vie que vous désirez vivre. Avec Hélène Marquis et Marc-André Fontaine. 13 novembre 2019, de 13 h à 14 h (HE). Cet événement commencera bientôt. Le logo CIBC est une marque de commerce de la Banque CIBC. Logo CIBC]

>> William Chan : Bonjour à tous, merci d'avoir pris le temps pour vous joindre à nous aujourd'hui pour une discussion importante au sujet de la planification de la retraite. Au nom de la CIBC, j'aimerais souhaiter la bienvenue à tous les participants à notre atelier virtuel. Mon nom est William Chan et je serai votre hôte pour cet événement.

Avant de commencer, il y a quelques points importants à noter.

[Mention juridique : Les renseignements présentés sont fournis à titre éducatif et indicatif seulement. L’inclusion de certains titres est à titre d’exemple seulement. Aucun renseignement fourni dans la présentation ne peut être considéré comme une recommandation de Pro-Investisseurs CIBC d’acheter, de vendre ou de conserver des actions, des options ou des titres.]

D'abord, Services d'investisseurs CIBC inc. ne fournit pas de conseils ou de recommandations en matière de placements ou d'impôts. L'atelier virtuel et tous les commentaires reliés à la présentation d'aujourd'hui sont à des fins d'éducation seulement. L’inclusion de certains titres est à titre d’exemple seulement. Aucun renseignement fourni dans la présentation ne pourrait être considéré comme une recommandation de Pro-Investisseurs CIBC, d'acheter, de vendre ou de conserver des actions, des options ou des titres.

Veuillez aussi noter que nous enregistrons la session d'aujourd'hui ettous les participants inscrits vont recevoir un courriel électronique avec le lien afin d’accéder à la rediffusion de la présentation plus tard.

[Illustration d’un ordinateur portatif avec les mentions « Fonction plein écran » à gauche et « Fenêtre Q & R » à droite.]

Si vous souhaitez afficher la présentation à plein écran vous pouvez le faire en cliquant sur les flèches d’extension situées dans le coin droit supérieur de votre écran.

Veuillez prendre note que si vous avez des questions, vous aurez l'occasion de les soumettre par clavier après la présentation durant la période questions et réponses.

[Photo d’Hélène Marquis. Hélène Marquis. À titre de Directrice exécutive, Planification fiscale et successorale CIBC, Hélène Marquis est responsable d’aider les clients à valeur nette élevée pour leurs besoins en planification fiscale et successorale.]

Nous sommes très heureux qu'Hélène Marquis et Marc-André Fontaine nous joignent en tant que conférenciers.

Hélène Marquis est la directrice exécutive, planification fiscale et successorale CIBC. Elle est responsable d'aider les clients à valeur nette élevée pour leurs besoins en planification fiscale et successorale.

[Photo de Marc-André Fontaine. Marc-André Fontaine. M. Fontaine travaille en étroite collaboration avec des spécialistes en services financiers de la Banque CIBC. Il aide leurs clients en leur offrant des services de planification financière intégrée.]

Marc-André Fontaine travaille en étroite collaboration avec des spécialistes en services financiers de la CIBC. Son rôle consiste à aider leurs clients en leur offrant des services de planification financière intégrés.

C'est avec grand plaisir que je souhaite la bienvenue à Hélène et Marc-André pour la présentation d'aujourd'hui.

[Écran de chargement d’Adobe Presenter.]

[Atelier virtuel. Une retraite des moins ordinaires… planifiez la vie que vous désirez vivre. Avec Hélène Marquis et Marc-André Fontaine. 13 novembre 2019, de 13 h à 14 h (HE).]

La retraite peut signifier beaucoup de choses pour beaucoup de gens. Pour certains cela peut signifier le pouvoir de passer plus de temps avec la famille, pour d'autres pour prendre des vacances dont vous avez toujours rêvé ou commencer une nouvelle carrière. Peu importe si vous êtes déjà à la retraite ou si vous envisagez de la prendre au cours des prochaines années, nos experts présenteront aujourd'hui des stratégies qui vous aideront à créer un plan qui vous permettra de concrétiser vos rêves de retraite.

[Ordre du jour. Photo d’un couple d’un certain âge portant des sacs à dos et regardant le paysage. 1. Préparer le terrain. Photo d’un couple d’un certain âge tenant des jumelles. 2. Faire le saut. Photo d’une famille réunissant deux grands-parents, leurs enfants et leur petite-fille. 3. Réaliser vos rêves.]

La première chose à faire est de penser au style de vie que vous voulez mener à la retraite. Prenez le temps de penser à ce que vous voulez vraiment faire à la retraite. Voyagerez-vous? Travaillerez-vous? À temps plein ou à temps partiel? Ferez-vous du bénévolat? Quels sont vos passe-temps et vos centres d’intérêt? Passerez-vous plus de temps en famille? Demandez-vous également quand vous souhaitez partir à la retraite?

[Photo d’un couple d’un certain âge portant des sacs à dos et regardant le paysage. Préparer le terrain.]

Lorsque vous avez une bonne idée de ce à quoi votre retraite ressemblera et de l'âge à laquelle vous voulez la prendre, vous pouvez commencer à jongler avec des chiffres.

>> Marc-André Fontaine : Combien de temps vous faudra-t-il pour réaliser votre retraite de rêve? Voyons maintenant le revenu dont vous aurez besoin à la retraite et vérifions si vous êtes prêts financièrement.

[Quelles mesures devrais-je prendre dès maintenant pour planifier ma retraite?]

Prenez le temps de détailler votre revenu et vos dépenses de retraite.

[Diapositive 4. Imaginez votre vie à la retraite.

• Quelle est ma vision de la retraite?
• Quand pourrai-je prendre ma retraite?
• De combien ai-je besoin pour réaliser cet objectif précis?

Photo d’une montgolfière. Photo de mains tenant un cœur. Philanthropie. Photo de pinceaux. Nouvelles passions/occasions. Photo de deux grands-parents avec leurs deux petits-enfants. Famille.]

Quelles sont les normes pour établir votre revenu et vos dépenses à la retraite?

[Suis-je financièrement préparé pour la retraite? Comment puis-je le savoir?]

Elles sont différentes pour chaque personne. Une recommandation courante est que le revenu corresponde à 70 % de votre revenu actuel après impôts.

[Diapositive 6. Détaillez votre revenu et vos dépenses de retraite 

• Vos dépenses à la retraite dépendront du style de vie que vous souhaitez mener.
• Comparez vos sources de revenus et vos dépenses actuelles à celles que vous aurez à la retraite.

S’il y a un écart :

1. Gérez les attentes pour l’avenir.

2. Réduisez vos dépenses dès aujourd’hui et accélérez votre épargne.

3. Revoyez votre stratégie de placement.]

Cela dépend. Il pourra être de 50 ou de 120 %, selon le style de vie que vous voulez mener. Les dépenses peuvent baisser une fois que vos passifs auront été réglés. Prêts hypothécaires, éducation des enfants par exemple, mais cela dépend en grande partie de la façon dont vous voulez vivre votre vie.

Alors commencez par connaître ce qu'il vous en coûte, ce qui peut inclure les dépenses de logement, transport, vie courante, santé et loisirs ou les obligations financières, telles que des dettes, par exemple, et vos diverses sources de revenus qui peuvent inclure la RRQ, la sécurité de vieillesse, le régime de pension de votre employeur et, bien sûr, votre épargne personnelle, telle que des FEER, CELI, fonds non enregistrés.

Une fois que tout cela est pris en compte, y a-t-il un manque à gagner? S'il y a un écart, alors vous devez gérer vos attentes pour l'avenir, trouver des moyens de réduire vos dépenses, et d’accélérer votre épargne, et si possible revoir votre approche de placements.

Tournez-vous vers l'avenir et gérez vos attentes. Vous ne pourriez peut-être pas tout faire. Cela dépendra en grande partie de votre planification et du fait que celle-ci a été efficace ou non.

Cela ne signifie pas que vous devez renoncer à vos rêves. Au contraire, vous devez clairement les définir et déterminer comment les réaliser.

[Diapositive 7. 1. Gérez les attentes pour l’avenir. Photo d’une femme d’un certain âge portant un sac à dos, assise sur un rocher surplombant un fjord. Ayez un plan. Établissez clairement vos objectifs de retraite en les rendant :

• spécifiques
• mesurables]

Vos objectifs doivent être mesurables et assortis d'une échéance. Une fois que vous avez une idée de votre retraite idéale vous calculez le montant dont vous avez besoin pour y arriver et c'est à ce moment que le plan de retraite entre en jeu.

Votre capacité de vous offrir le mode de vie auquel vous aspirez dépend de votre préparation.

[Diapositive 8. 2. Réduisez vos dépenses dès aujourd’hui et accélérez votre épargne.

Réduisez vos dépenses dès aujourd'hui

• Passez en revue vos factures mensuelles. Trouvez des moyens de réduire vos dépenses.
• Faites un budget pour découvrir vos habitudes de dépenses discrétionnaires.

Augmentez votre épargne pour l’avenir

• Accélérez votre épargne grâce à un plan de placements périodiques
• Versez tout votre revenu additionnel dans votre épargne
• Maximisez vos cotisations à votre REER/CELI

Comment épargner en situation de priorités concurrentes?

• Comparez les taux d’intérêt de votre dette et ceux de votre épargne pour trouver les meilleurs taux de rendement
• Consolidez vos dettes à un meilleur taux]

Réduisez vos dépenses dès aujourd'hui, revoyez vos factures mensuelles et tentez de trouver des façons de réduire vos dépenses. Des frais de retard au forfait cellulaire disproportionnés, les petits moments s'additionnent vite. Par exemple, est-ce qu'il y a un autre fournisseur qui offre un forfait téléphone moins cher? Pourriez-vous acheter des produits de marque maison et réaliser des économies? Avez-vous des abonnements mensuels ou des applications que vous avez oubliés ou que vous n'utilisez pas régulièrement, par exemple, Amazon Prime, Apple Music, Netflix, etc.

Établissez un budget et examinez vos revenus pour déterminer comment vous dépensez votre argent et trouvez des occasions de modifier vos dépenses discrétionnaires. Par exemple, si vous avez l'habitude de dépenser beaucoup d'argent pour acheter un lunch tous les jours, envisagez de le préparer vous-même. Une fois par semaine, déterminez combien vous dépensez en café ou en latte, pour le nettoyage à sec ou les sorties au restaurant, et voyez s'il est possible de réaffecter ces fonds à un autre objectif. Ces quelques dollars ici et là toutes les semaines s'additionneront.

Augmentez votre épargne. N'attendez pas qu'il soit trop tard pour vérifier si votre épargne sera suffisante pour répondre à vos besoins.

Pour vous aider à rester rigoureux, établissez un plan de placement périodique qui repose sur un programme d'épargne structuré alliant souplesse et efficience fiscale. Cherchez des occasions d'augmenter votre épargne. Passez en revue tous les montants que vous touchez en plus de votre salaire, notamment les primes, les commissions, augmentations de salaire, cadeaux ou revenus additionnels tirés d'un immeuble locatif.

Une fois que vous avez déterminé tous vos revenus additionnels, faites-les fructifier en les versant dans votre épargne. Une stratégie courante est d'épargner 20 % de votre salaire net annuellement. Maximisez vos cotisations à votre REER et CELI.

Il est important de faire le suivi de vos dépenses dès aujourd'hui. Au début de la retraite, les dépenses ont tendance à être comparables. Il vaut mieux en connaître les montants.

[Diapositive 9. 3. Revoyez votre stratégie de placement : trouvez les bons placements.

Il est important de répartir votre actif entre les catégories espèces, titres à revenu fixe et actions en fonction de vos objectifs de placement.

 

Répartition de l’actif	Espèces et quasi-espèces	Titres à revenu fixe	Actions
Avantages	Liquidité maximale Risque faible	Potentiel de rendement plus élevé Risque faible à modéré Traitement fiscal plus avantageux	Rendement potentiel le plus élevé  Traitement fiscal le plus avantageux
Inconvénients	Rendement potentiel plus faible Traitement fiscal le moins avantageux	Liquidité moindre	Risque plus élevé
Exemples	Instruments du marché monétaire	Obligations	Actions

Tableau montrant le risque potentiel en fonction du rendement potentiel. Les espèces ont la cote la plus basse. Les titres à revenu fixe se situent au milieu. Les actions ont la cote la plus élevée.]

Il est très important d'établir une stratégie de placement à long terme en fonction de vos objectifs de placement et de votre profil de risque et de garder le cap. Investir sur le marché peut être très profitable tant que vous démontrez la patience et la discipline nécessaire pour résister aux aléas du processus.

Un grand nombre d'investisseurs croient que la sélection des titres individuels et l'anticipation du marché sont les facteurs les plus importants pour déterminer la variabilité à long terme des rendements d'un portefeuille. Mais en réalité, ces facteurs ne comptent que pour 10 %. De nombreuses études ont montré que plus de 90 % des fluctuations à long terme des rendements d'un portefeuille sont déterminées par le choix de répartition de l'actif.

Il est donc important d'opter pour la bonne combinaison de catégories d'actifs et de garder le cap selon les paramètres de votre tolérance à l'égard du risque et de votre horizon de placement.

Si vous avez peur de ne pas atteindre votre objectif de retraite et que vous pouvez tolérer un risque plus élevé en matière de placement, une des solutions est d'envisager une approche de placement plus dynamique. Revoyez votre approche de placement ou la répartition de l'actif. Ne soyez pas trop prudent. Une fois que vous connaissez le montant des revenus dont vous avez besoin, trouvez le taux de rendement dont vous avez besoin pour l'atteindre. Ceci devrait guider la façon dont vous vous répartissez vos actifs. Les gens deviennent souvent trop prudents, trop tôt. N'oubliez pas que l'on vit plus longtemps et que votre revenu de retraite devra peut-être durer 30 ans ou même plus.

Si votre tolérance à l'égard du risque peut être plus élevée, vous pourrez ajouter des obligations ou des actions à rendement plus élevé à votre portefeuille afin d'accroître votre potentiel de revenus à long terme.

De ton côté Hélène, qu'en est-il des entrepreneurs?

[9:42.] [Quels sont les principaux facteurs dont les propriétaires d’entreprise doivent tenir compte en vue de la retraite?]

>> Hélène Marquis : C’est tout à fait vrai que les entrepreneurs ont une situation qui leur est particulière.

[Diapositive 11. Connaître les options à votre disposition.

Posez-vous les questions suivantes : Qu’arrivera-t-il à mon entreprise après ma retraite?

• Devrais-je transmettre l’entreprise à ma famille?
• Mes enfants sont-ils disposés à travailler dans l’entreprise?
• Puis-je compter sur une équipe de direction solide pour prendre le relais?

Conserver

1. Préparer un successeur

2. Option du propriétaire-investisseur

3. Approche hybride

Vendre

1. Vente à la direction

2. Vente complète à un acheteur stratégique

3. Vente d’une participation à une société de capital-investissement]

Premièrement, très souvent, la plus grosse économie pour la retraite, c'est l'entreprise. Alors, qu'est-ce qu'on va faire avec cette entreprise au moment de la retraite? Plusieurs situations peuvent se présenter. En voici quelques-unes. Y a-t-il une possibilité de transmettre l'entreprise à un des membres de la famille? Est-ce que les enfants adultes sont intéressés à travailler dans cette entreprise? Si ce n'est pas le cas, pouvez-vous compter sur une équipe de direction solide susceptible de prendre le relais?

Vous pouvez décider d'être moins actif dans l'entreprise et de rester en tant que propriétaire, et certains décideront simplement de vendre leur entreprise.

Donc, on a deux possibilités : conserver ou vendre.

Tout comme pour la planification de la retraite, il est préférable de commencer à préparer la transition de l'entreprise tôt et de réviser régulièrement son plan. La situation optimale est d'établir un plan de transition de l'entreprise cinq ans à l'avance minimalement, et il est essentiel d'avoir un plan en place deux ans avant la transition.

Les six options principales qui s'offrent à vous pour organiser le transfert de l'entreprise sont les suivantes.

Dans un premier temps, si on décide de conserver, on doit choisir un successeur et il est important de le préparer à prendre les rênes de l'entreprise. Transmettre votre entreprise à un membre de la famille ou à un employé est une stratégie courante. Il faut beaucoup de réflexion pour trouver les personnes qui souhaitent prendre les commandes de l'entreprise et qui sont également capables de l'exploiter. Il y a des équipes de professionnels qui peuvent vous aider à ce niveau.

On a aussi la possibilité d'avoir un propriétaire-investisseur. Ça signifie qu'aucun successeur adéquat ne se manifeste parmi les membres de la famille ou les employés. Cependant, la famille peut rester attachée à l'entreprise et souhaiter continuer en être propriétaire tout en embauchant une équipe de direction expérimentée pour l'exploiter.

Enfin, une approche hybride, la troisième solution. Dans ce cas, les membres de la famille détiennent simplement des actions sans travailler dans l'entreprise, alors que d'autres membres de la même famille sont impliqués dans les activités quotidiennes. Cette approche exige une planification rigoureuse et de nombreux compromis pour réduire les risques de conflits familiaux.

Si on décide de vendre, à ce moment-là, il y a aussi une préparation qui doit se faire. Si on fait une vente, entre autres, au cadre d'une entreprise, on doit désigner des actionnaires ou des personnes-clés de l'entreprise comme successeurs.

Comme ces personnes participent déjà dans la vie de l'entreprise, ils ont une connaissance approfondie de ces activités. Il est toutefois important de les encadrer avant de leur passer les rênes afin de s'assurer qu'ils la connaissent dans tous les moindres détails et qu'ils sont prêts à prendre la relève.

La vente à un acheteur stratégique élimine les disputes familiales potentielles. Les acheteurs potentiels peuvent être des concurrents qui connaissent le secteur de marché ou des acheteurs qui veulent profiter des avantages d'une nouvelle région, de nouveaux produits, d'une nouvelle technologie ou tout simplement accroître leur taille. Ils peuvent offrir le meilleur prix et assurer une transition en douceur.

Il reste aussi une autre solution qui est la vente à une société de capital-investissement. Normalement, cette vente est partielle. Ça nous donne la possibilité d'adapter les opérations en fonction des objectifs des actionnaires en ce qui a trait à la continuité et des responsabilités et des participations. Cette option permet d'encaisser une partie du placement de notre entrepreneur et de réduire les risques tout en conservant une participation et en tirant profit du potentiel de croissance future de l'entreprise.

Donc, est-ce que ça répond à ta question Marc-André?

[13:43] [Photo d’un couple d’un certain âge tenant des jumelles. Faire le saut]

Il reste aussi à faire le saut. Vous avez pris la décision de prendre votre retraite et vous l'avez fait.

Maintenant, vous vous préparez à vivre de votre revenu de retraite. Il y a beaucoup de choses à régler lorsque l'on prend la décision de partir à la retraite.

Nous allons voir des questions courantes et les mesures que vous pouvez prendre lors de votre départ à la retraite.

[Quelle est la bonne approche pour tirer un revenu de retraite?]

>> Marc-André Fontaine : Quelle est la bonne approche pour tirer un revenu de retraite?

[Diapositive 14. Photo d’une femme d’un certain âge utilisant une tablette. Facteurs à prendre en considération pour créer une stratégie de revenus

1. Quelles sont vos sources de revenus?

2. De quel montant aurez-vous besoin et quand en aurez-vous besoin?

3. De quelles sources faire des retraits en premier

4. Considérations fiscales]

Voici quelques points à considérer : les fonds pouvant être retirés mensuellement ou annuellement.

La fréquence des versements, c'est-à-dire selon quelle périodicité vous voulez recevoir votre revenu. Chaque année, chaque trimestre, chaque mois ou toutes les deux semaines? L'incidence fiscale sur les fonds que vous recevrez de vos placements ou sur vos autres revenus.

[Diapositive 15. Sources de revenus de retraite.

Ne touchez pas à vos REER, FERR et CELI pendant aussi longtemps que possible, car ils fructifient à l’abri de l’impôt. Puisez d’abord dans vos actifs non enregistrés.]

Examinons les différentes sources de revenus de retraite. Les pensions des gouvernements : calculez-en le montant. La RRQ sont calculées en fonction du montant en dollars de vos cotisations et du nombre d'années pendant lesquelles vous les avez versées. La sécurité de vieillesse, la pension fédérale. Pour recevoir le montant total de la sécurité de vieillesse, vous devez avoir vécu au Canada pendant au moins 40 ans au moment où vous avez atteint l'âge de 65 ans. Si votre revenu est supérieur à 77 850 $ en 2019, vos prestations feront l'objet d'une récupération et si votre revenu est supérieur à 126 508 $, toujours en 2019, vos prestations de la sécurité de vieillesse seront réduites à zéro.

Vous pouvez aussi bénéficier d'une pension d'entreprise qui vous procure un revenu de retraite. Par exemple, les régimes à prestations déterminées. Vous recevez un paiement chaque année sans égard au rendement de vos placements ou l'autre option, un régime à cotisations déterminées. La pension de retraite dépend des cotisations accumulées et du rendement des placements.

Les autres sources de revenus qui peuvent inclure des FERR, des CELI et des placements non enregistrés. Gardez à l'esprit que la majeure partie de votre revenu de retraite peut provenir de votre épargne et de vos placements.

[16 :04] [Diapositive 16. Calendrier de la SV et du RPC/RRQ

La totalité de la pension de la SV est disponible à partir de 65 ans. Cependant :

• Les prestations de la SV peuvent être reportées pendant un maximum de cinq ans
• Vos prestations mensuelles augmenteront de 0,6 % pour chaque mois de report (jusqu’à concurrence de 36 % à l’âge de 70 ans)

La totalité de la pension du RPC/RRQ est disponible à partir de 65 ans. Cependant :

• Vous pouvez recevoir un montant réduit (jusqu’à concurrence de 36 %) à partir de 60 ans, ou
• Vous pouvez recevoir un montant majoré (jusqu’à concurrence de 42 %) à 70 ans]

Vous êtes admissible aux prestations de la sécurité de vieillesse à compter de 65 ans. Toutefois, vous pouvez reporter le versement des prestations de la sécurité de vieillesse jusqu'à cinq ans après la date à laquelle vous y avez été admissible et ainsi profiter d'une prestation mensuelle plus élevée.

Si vous reportez votre pension de la sécurité de vieillesse votre versement mensuel sera augmenté de point six pour cent pour chaque mois de report jusqu'à un maximum de 36 % à l'âge de 70 ans.

Vous pouvez commencer à recevoir votre pleine pension de retraite de la RRQ à 65 ans, mais vous pouvez aussi recevoir un montant réduit de façon permanente jusqu'à 36 % moins élevé si vous commencez votre retraite entre 60 et 65 ans ou un montant bonifié de façon permanente jusqu'à 42 % de plus si vous commencez à recevoir votre rente entre 65 et 70 ans.

Votre approche dépendra de deux principaux facteurs : le montant du revenu dont vous avez besoin et de votre espérance de vie. La situation de chaque personne est unique. Il est donc essentiel que votre conseiller discute avec vous de vos différentes sources potentielles de revenus.

[17:23] [Diapositive 17. Convertir un REER en FERR : les deux principales décisions

Quand

• Peut être converti à tout âge
• À 71 ans, le REER doit être converti en FERR ou en rente, ou être retiré sous forme de somme forfaitaire

Combien

• Les retraits commencent l’année qui suit l’ouverture du FERR
• Retrait minimal de la première année : 5,4 % (si vous avez 72 ans)
• Souple : vous pouvez faire des retraits tous les mois, tous les trimestres, tous les semestres ou tous les ans
• Pas de limite de retrait. Le montant minimum fixé par le gouvernement doit être retiré chaque année
• Des retenues d’impôt à la source sont exigibles si vous retirez plus que le montant minimum

Les placements dans des FERR sont à l’abri de l’impôt (comme ceux des REER). Plus longtemps vous les laissez dans les FERR, plus ils fructifient à l’abri de l’impôt.]

Les fonds enregistrés de revenu de retraite est en fait une continuation de votre régime enregistré d'épargne et retraite. Cependant, avec un FERR, vous ne pouvez pas faire de cotisation habituelle, mais seulement des retraits.

Les deux principales décisions à prendre sont quand retirer vos montants et dans quelle proportion.

Les REER peuvent être convertis en FERR à tout âge. Vous n'avez pas besoin d'attendre vos 71 ans. Cependant, à 71 ans, vous devez convertir votre REER en FERR avant la fin de l'année civile au cours de laquelle vous avez eu 71 ans. Vos placements dans un FERR sont à l'abri de l'impôt comme ceux dans les REER. Ils ne sont imposés comme revenus que lorsqu'ils font l'objet d'un retrait. Donc, plus longtemps vous laissez dans les FERR, plus ils fructifient à l'abri de l'impôt.

[Quelles sont les trois principales stratégies fiscales que je devrais envisager à la retraite?]

Hélène, quelles sont les trois principales stratégies fiscales que je devrais envisager à la retraite?

[18:20] [Diapositive 19.1. Réduction de votre revenu imposable en modifiant la source de ce revenu

Les taux d’imposition diffèrent selon les sources de revenus des placements
 

	Conserver	Impôt à payer
Revenu d’intérêts (revenu imposable à 100 %)	50 %	50 %
Revenu de dividendes	65 %	35 %
Gains en capital (50 % du revenu est imposable)	75 %	25 %

>> Hélène Marquis : Premièrement, tout dépend du type de revenu qu'on reçoit. C'est certain que si on reçoit des revenus d'un régime de retraite d'un REER ou d'un FERR, c'est 100 % imposable comme un salaire. Par contre, si on a des revenus de placement dans un portefeuille non enregistré, à ce moment-là, on peut faire en sorte de réduire notre revenu imposable en modifiant les sources de ce revenu.

Alors, comment faire?

La diapositive actuelle vous montre qu'il y a trois types de revenus en réalité qu'on peut tirer d'un portefeuille de placements.

Les revenus d'intérêts qui sont imposés à 100 % comme le salaire. En général, le revenu tiré de dividendes est fiscalement plus avantageux que le revenu d'intérêts et moins avantageux sur le point de vue fiscal que les gains en capital. Enfin, le gain en capital quant à lui, pour l'instant n'est imposé que jusqu'à concurrence de 50 % du montant.

Donc, dans une bonne répartition de notre portefeuille au niveau fiscal votre spécialiste en services financiers peut vous aider à établir une bonne répartition d'actifs en fonction de votre tolérance au risque et de votre situation fiscale personnelle, du niveau de revenus dont vous avez besoin, tout en tenant compte des prestations gouvernementales telles que la RRQ et la sécurité de vieillesse, ou tout régime d'entreprise que vous possédez.

[Diapositive 20. 2. Fractionnement du revenu de pension. Photo d’un couple d’un certain âge assis ensemble sur un canapé.

• Fractionnement du revenu de pension entre vous et votre époux ou conjoint de fait.
• Fractionnement du revenu du FERR : 50 % des retraits d’un FERR peuvent être imposés dans la déclaration de l’époux ou conjoint de fait.

Remarque : La personne recevant les montants du FERR doit avoir 65 ans. Il n’y a pas de restriction d’âge pour le conjoint.

• Avantages
  • Réduction des impôts du couple
  • Protection des prestations gouvernementales]

Une autre stratégie fiscale qui est très intéressante qui est maintenant permise dans la loi de l'impôt, sur le revenu et dans la loi du Québec aussi avec quelques ajustements. Il s'agit du fractionnement de revenu de pension.

C'est la stratégie probablement la plus importante si vous avez un époux ou un conjoint de fait. Elle consiste à fractionner le revenu de pension. Sachez que vous n'avez pas besoin de toucher réellement une pension pour en fractionner le revenu. Si vous touchez une pension toutefois, vous pouvez bien entendu en attribuer la moitié, c'est-à-dire 50 %, jusqu'à concurrence de 50 % de ce revenu à votre époux ou à votre conjoint de fait. Mais le fractionnement de revenu de retraite s'étend également aux retraits qui peuvent être faits dans le FERR. Par contre, il y a une limitation.

Si j'ai des revenus qui proviennent soit d'une rente d'un employeur, je peux le fractionner avant l'âge de 65 ans. L'âge est basé sur l'âge de la personne qui reçoit le revenu de pension et non pas sur celui du conjoint avec qui on fractionne.

Par contre, s'il s'agit d'un FERR, à ce moment-là, la personne qui reçoit le revenu doit avoir atteint l'âge de 65 ans pour pouvoir fractionner avec son conjoint ou son époux. Toutefois, attention. Au Québec, il n'y a aucun fractionnement de revenu de pension qui n'est permis avant l'âge de 65 ans, quelle que soit la source de ce revenu.

[Diapositive 21. 3. Dons de charité. Photo de mains tenant un cœur.

• Prévoyez faire des dons pendant votre retraite, lorsque vous touchez encore un revenu, plutôt que dans le cadre de votre plan successoral.
• Planifiez stratégiquement l’utilisation maximale du crédit pour don pendant les années où votre revenu est le plus élevé.
• Envisagez de faire don de titres à valeur accrue (fonds communs de placement, FNB, actions, etc.) « en nature » à un organisme de bienfaisance enregistré pour éviter de payer de l’impôt sur les gains en capital.]

Donc, une autre stratégie peut consister à faire des dons de charité de son vivant. Effectivement, il y a des avantages fiscaux importants à donner certains biens. Donc, au lieu de faire des dons dans notre testament, plusieurs de nos clients disent qu'au décès ils vont laisser de l'argent à un organisme de bienfaisance. Alors, dans la stratégie financière de retraite, ça peut être important à ce moment-là de vérifier s'il ne serait pas plus intéressant pour eux de commencer à faire ces dons-là de leur vivant et de profiter ainsi du crédit d'impôt pour dons de bienfaisance ainsi que d'autres avantages fiscaux comme entre autres l'exemption du gain en capital sur certains biens comme les fonds communs de placement, les actions de sociétés cotées en bourse, les FNB.

Donc, ce sont des stratégies à vérifier avec votre conseiller financier. Il ne faut pas oublier que la dette fiscale au décès on peut la calculer en faisant un bilan successoral avec un planificateur financier. Donc, on pourra évaluer la dette fiscale et voir comment on pourra répartir nos dons au fil du temps.

[22:33] [Photo de deux grands-parents avec leurs enfants et leurs deux petits-enfants. Réaliser vos rêves]

>> Marc-André Fontaine : La retraite devrait être une période heureuse et sans souci. C'est le temps de voyager, de passer du temps en famille et peut-être d'entreprendre une nouvelle carrière.

Voyons maintenant quelques aspects qui peuvent causer du stress pendant cette période de la vie. Nous allons aussi voir ce que l'on peut faire pour éliminer certains de ces soucis afin qu'une fois à la retraite, vous puissiez vous consacrer uniquement à vivre votre rêve.

Dans cette section, nous allons voir d'importantes considérations reliées à la planification de la succession notamment, les dons à vos enfants, testament, mandat de protection, fiducie, exécuteur, liquidateur testamentaire. Quels sont-ils ou qui sont-ils? Et pourquoi sont-ils importants dans la planification de la retraite?

[Comment et quand faire un don à mes enfants?]

Parmi les questions qui reviennent souvent, il y a celle-ci : si je fais un don à mes enfants, comment puis-je le faire? Puis, comment puis-je le faire d'une manière avantageuse sur le plan fiscal et, enfin, comment puis-je protéger ce don?

[Diapositive 24. Des stratégies pour protéger votre patrimoine lorsque vous faites un don

• Donnez lorsque vous êtes prêt à le faire
• Faites un prêt à demande, possiblement sans intérêt, ou un prêt hypothécaire traditionnel plutôt qu’un don immédiat
• Conséquences fiscales d’un don-espèces ou bien immobilier ou valeurs mobilières

Vous songez à aider vos enfants? Vous n’êtes pas la seule personne à y penser!

76 % des parents canadiens aideraient leurs enfants à déménager, à se marier ou à emménager avec un conjoint ou une conjointe. Cependant, 68 % ne comprennent pas ou indiquent ne pas connaître les implications financières d’un don.]

>> Hélène Marquis : Alors, la question la plus fréquente qui revient de nos clients... Quand on parle de faire des dons, c'est comment puis-je donner de l'argent à mes enfants tout en protégeant les actifs, les créanciers et surtout en excluant le conjoint en cas de rupture du couple?

Donc, les stratégies pour protéger les dons, il y en a plusieurs. Selon un sondage de la CIBC, 76 % des Canadiens aideraient leurs enfants à déménager, à se marier ou à emménager avec un conjoint ou une conjointe.

Voici quelques facteurs à prendre en compte avant de faire un don.

Premièrement, donnez lorsque vous êtes prêt à le faire.

En règle générale, le Canada n'impose aucune règle qui limite le montant d'un don qu'on peut faire de son vivant à ses enfants ou même après son décès, contrairement aux États-Unis qui mettent de telles restrictions. Et bien qu'il n'y ait pas de restrictions quant au montant qu'on peut donner, il faut s'assurer de donner seulement des sommes dont on n'aura pas besoin pour maintenir son mode de vie et atteindre les objectifs.

Il y a deux principaux types de dons : les dons entre vifs, c'est-à-dire les dons qui sont effectués de votre vivant ou les dons testamentaires qui sont effectués au décès.

En faisant des dons de votre vivant, vous pouvez généralement voir vos bénéficiaires en profiter. Selon un sondage de la Banque CIBC, 76 % des parents canadiens aideraient leurs enfants à déménager ou à emménager avec un conjoint. Cependant, la majorité des Canadiens, 68 %, ne comprennent pas ou indiquent ne pas connaître les implications financières d'un don.

Il y a aussi des implications fiscales à ce niveau. Il est important de prendre en compte l'effet du don sur votre plan de retraite. Posez-vous la question suivante : ai-je suffisamment d'argent pour me permettre ce don?

Si vous faites un don pour aider les enfants à acheter leur première maison, il y a des moyens de protéger ce don, comme par exemple, en le faisant sous la forme de prêt à demande, possiblement sans intérêt ou de faire un prêt hypothécaire traditionnel ou utiliser un autre type d'instrument financier. Cela permet de protéger le montant du don en cas de divorce ou d'une rupture de relation.

Prenez en compte surtout les conséquences fiscales d'un don. Il faut se souvenir qu'il est préférable de donner de l'argent comptant aux enfants et non pas des biens en immobilisation comme un immeuble locatif ou encore un chalet parce que ces biens-là, si leur valeur s'est accrue au fil du temps, ça va générer un gain en capital sur lequel vous allez devoir vous imposez même si vous donnez le chalet et ne recevez aucune contrepartie.

Très important de consulter un conseiller fiscal avant de faire des dons importants.

[Testaments, mandats de protection, fiducies, exécuteurs/liquidateurs testamentaires.]Quels sont-ils ou qui sont-ils, et pourquoi sont-ils importants dans la planification de la retraite?]

Les autres éléments qui entrent en ligne de compte dans la bonne préparation de la retraite, c'est aussi de faire une bonne préparation de sa planification successorale. Alors, les testaments, mandats de protection, fiducies, liquidateurs testamentaires, qui sont-ils ou et pourquoi sont-ils importants dans la planification de la retraite?

Mis à part la question des dons aux enfants, vous devez obtenir des conseils sur des questions de planification successorale pour vous aider à déterminer ce qui suit. Qui va administrer votre succession? Qui vais-je choisir comme exécuteur ou au Québec, liquidateur testamentaire? Qui sera votre mandataire pour prendre des décisions si quelque chose devait vous arriver? Qui sera le tuteur si vous avez de jeunes enfants? Et qui profitera de cette succession en bout de ligne?

Si vous avez des fonds excédentaires, où cet argent ira-t-il? Et puis, quand et combien et comment cet argent sera-t-il distribué à vos héritiers? Avez-vous besoin d'une fiducie? Quels seraient les types de planification de la succession les plus intéressants pour vous si vous aviez les bons conseils?

[Diapositive 26. En quoi consiste la rédaction d’un testament?

Le saviez-vous? 51% des Canadiens n’ont pas de testament¹

Un testament est un document juridique décrivant vos volontés quant à la gestion et au transfert des actifs de la succession.

Inconvénients du décès sans testament

• Les lois provinciales applicables aux successions sans testament détermineront comment et à qui les biens de votre succession seront distribués
• Risque de surimposition
• Risque de contestations judiciaires
• Confits familiaux et stress inutiles
• Coûts et retards supplémentaires

La planification d’un testament comprend…

• La désignation des bénéficiaires
• La désignation des exécuteurs/liquidateurs testamentaires ainsi que des fiduciaires
• La désignation des tuteurs aux enfants mineurs
• La planification du transfert direct d’actifs
• L’établissement d’une fiducie testamentaire

Premièrement, dans la planification testamentaire, commence avec l'établissement d'un bon bilan successoral. C'est-à-dire qu'on va faire l'inventaire de ces biens et on va déterminer le prix qu'on les a payés et leur valeur.

Une fois que c'est fait, on peut à ce moment-là s'attaquer au testament. Qu'est-ce qu'un testament? C'est un document légal qui exprime vos souhaits sur la façon dont vous voulez que vos biens soient distribués à votre décès. Les gens supposent bien à tort que les biens vont automatiquement être transférés à leur époux ou à leur conjoint à leur décès. Mais sans un testament valide, cela n'est pas le cas. Et au Québec, il ne faut pas oublier que les conjoints de fait sont des étrangers au sens du Code civil. Donc, ils n'héritent pas l'un de l'autre. Ça prend absolument un testament pour qu'ils puissent hériter l'un de l'autre.

Donc, il est possible de devoir, si on n'a pas de testament, il faut aussi nommer un liquidateur. Ce liquidateur-là va être choisi parmi ce qu'on appelle, vos successibles.

Est-ce que les gens s'entendront ou ça créera des conflits? Si tel est le cas, il faudra peut-être s'adresser aux tribunaux pour nommer un liquidateur de votre succession. Tout ça c'est des délais et des coûts.

Donc, de plus, si vous avez un liquidateur, si vous finissez par avoir un liquidateur et que vous n'avez pas de testament, vous n'aurez pas pu établir les pouvoirs de votre liquidateur dans ce testament-là. Donc, il y aura simplement une administration très limitée de vos biens et il ne pourra pas en disposer sauf les biens qui risque de périr. Tout ça peut risquer de retarder la liquidation de la succession et la remise des biens aux héritiers.

[Diapositive 27. Facteurs à prendre en considération dans le choix d’un exécuteur/liquidateur testamentaire. Photo d’une femme d’âge moyen souriant à un homme d’un certain âge et lui montrant où il devrait signer un document juridique.

• Expérience
• Fiabilité
• Temps et volonté d’assumer la responsabilité
• Lieu de résidence
• Âge]

C'est extrêmement important de bien choisir son liquidateur testamentaire. Le bon déroulement de la distribution des actifs d'une personne décédée d'un certain nombre de facteurs. Notamment, l'existence d'un testament à jour, la sélection de la bonne personne comme représentant successoral.

Les gens croient souvent à tort que leur succession est simple. D'ailleurs, c'est la première chose que les clients nous disent : « moi, c'est pas compliqué ». Malheureusement, les catégories d'actifs que vous possédez et la nature de la relation entre vos héritiers peuvent donner lieu à des problèmes imprévus.

Par ailleurs, le règlement d'une succession peut exiger beaucoup de temps et se révéler difficile. Le représentant successoral doit faire preuve de neutralité. Et s'il commet une erreur, sa responsabilité personnelle peut être engagée. Qui choisir?

Pour éviter ces écueils, vous devez nommer un professionnel comme représentant successoral ou bien un professionnel et un membre de votre famille comme coreprésentant successoral. Le membre de la famille comprend la situation propre à la famille et en tient compte tandis que le professionnel, qui peut être soit une société de fiducie, un conseiller juridique, un comptable, possède les compétences et les connaissances nécessaires pour régler une succession importante ou complexe tout en demeurant impartial.

Il y a plusieurs points à considérer, notamment l'expérience, la fiabilité, la compétence et la volonté d'exécuter ce travail qui est très demandant. Il est très important de vérifier l'implication de la personne désignée périodiquement.

Le lieu de résidence du liquidateur a aussi une importance. Vous ne vivez pas nécessairement dans la même ville que ces personnes. Le territoire est important. Ce doit être quelqu'un près de vous qui peut intervenir et agir en votre nom.

Un des facteurs les plus importants à considérer est l'âge de l'exécuteur testamentaire.

Si vous choisissez un ami, un frère ou une sœur qui a environ le même âge que vous, cette personne risque de ne pas être là ou d'être incapable au moment où on aura besoin de ses services pour liquider le testament.

Un autre élément important avec les gens qui voyagent de plus en plus et les enfants qui s'établissent outre-frontière, le liquidateur devrait résider dans la même province que vous idéalement. Le fait de ne pas résider dans la même province ou tout simplement à l'extérieur du Canada, peut déclencher des impôts, faire perdre le droit à des transferts non imposables entre conjoints et toutes sortes d'autres inconvénients.

[Diapositive 28. Le rôle du mandat de protection

Un mandat de protection permet de désigner une personne qui gérera vos affaires si vous n’êtes plus en mesure de le faire en raison d’une incapacité physique ou mentale.

Avantages : Elle peut permettre de gagner du temps et d’éviter des complications plus tard.
 

Type*	Objectif
Procuration ou mandat relatif aux biens	Questions financières
Procuration ou mandat relatif au soin de la personne	Pour prendre des décisions relatives à la santé, comme les soins médicaux pour vous, lorsque vous n’êtes plus en mesure de le faire.

¹ D’autres documents peuvent avoir les mêmes fonctions que ces procurations à l’extérieur de l’Ontario.]

Enfin, un autre élément important à prévoir lors de sa planification de la retraite et de sa succession, c'est d'avoir créé un bon mandat de protection.

Qu'est-ce que le mandat de protection?

C'est un document juridique aussi qui est fondamental. Il permet de désigner une personne fondée de pouvoir qui gérera en votre nom vos affaires financières et vos décisions de santé.

Nous vivons plus longtemps, mais souvent nos dernières années impliquent un certain niveau d'incapacité malheureusement. Donc, le testament ne donne aucun droit au liquidateur testamentaire de votre vivant. Vous devez nommer un fondé de pouvoir dans le mandat de protection pour s'occuper des éléments suivants, c'est-à-dire, s'occuper de la gestion de vos biens et prendre les décisions médicales au moment où vous êtes incapable de le faire.

Donc, au Québec, le mandat de protection doit être homologué par le tribunal et on va devoir faire la preuve que vous avez une incapacité déclarée. C'est-à-dire que vous n'êtes plus capable de prendre soin de vos actifs et de prendre des décisions pour vous-même. Donc, cela peut prendre un certain temps.

Il est donc important d'avoir aussi en main ce qu'on appelle un mandat ordinaire ou procuration pour permettre à une personne de s'occuper de vos biens dans l'intérim entre le moment où vous devenez malade et celui où votre mandat est homologué.

Encore une fois, le mandataire est une personne qu'on doit choisir de façon très judicieuse et il faut le consulter, lui demander s’il est d'accord et s’il est prêt à agir comme votre fondé de pouvoir et voir aussi quel est son âge et s’il est toujours en mesure de s'occuper de vous si jamais quelque chose vous arrivait.

[Diapositive 29. Fiducies : quels sont les avantages?

Avantages

• Offrent un soutien et une protection continus pour les personnes à charge handicapées sans compromettre l’admissibilité aux programmes d’aide gouvernementaux
• Aident à protéger les actifs reçus en héritage contre les réclamations de tiers
• Vous permettent de contrôler quand et comment votre argent est transféré

Types de fiducies courants

1. Fiducie testamentaire

Elle n’entre en vigueur qu’au moment du décès

2. Fiducie entre vifs

Elle est établie et prend effet de votre vivant.]

Enfin, les fiducies. Ce sont des documents dont il est souvent question au moment de la planification testamentaire. Il existe deux sortes de fiducies : les fiducies testamentaires et les fiducies entre vifs.

Les fiducies testamentaires sont celles qui sont indiquées dans le testament et qui chargent le liquidateur testamentaire de créer une fiducie à votre décès.

La fiducie entre vifs qui est créée de votre vivant, elle charge le fiduciaire de gérer les biens de la fiducie alors que vous êtes toujours vivant. L'objectif est de laisser de l'argent dans une fiducie, par exemple, pour des enfants qui sont trop jeunes pour gérer leur propre argent.

Les fiducies sont également utilisées dans le cas d'un second mariage et d'une seconde union. Si des enfants sont nés d'une première union, vous pouvez protéger ces actifs afin qu'ils soient distribués à ces enfants, après le décès du deuxième conjoint.

C'est votre choix de régler les termes de votre fiducie comme vous le voulez. L'avantage de la fiducie : offre un soutien et une protection continus pour les personnes à charge. Fournit un soutien financier à des personnes à charge handicapées sans compromettre l'admissibilité aux programmes d'aide gouvernementaux.

Attention. Au Québec, toutefois, il n'y a pas de règle simple pour créer une fiducie qui protège l'accès aux prestations d'aide sociale. Il est donc très important de consulter les experts qui connaissent bien ce domaine-là afin de ne pas faire perdre les droits à nos personnes handicapées.

Enfin, la fiducie est aussi un outil pour protéger les biens qu'on a transmis contre la réclamation des créanciers. Ou des conjoints dans le cas d'un divorce ou d'une rupture quelconque.

[Diapositive 30. Communiquer votre plan

Le fait de communiquer vos intentions donne aux personnes que vous aimez la confiance que vos souhaits seront respectés.

1. Consignez par écrit qui aura la responsabilité d’exécuter vos volontés

2. Indiquez aux personnes concernées les responsabilités qu’elles auront à assumer

3. Communiquez le quoi, le pourquoi et le comment de votre plan

4. Présentez votre conseiller à votre liquidateur, à votre mandataire et à vos bénéficiaires ; votre conseiller peut se révéler une personne clé pour tout coordonner]

>> Marc-André Fontaine : Le plus important est de communiquer votre plan. Faites connaître vos intentions. Que voulez-vous qu'il arrive?

Alors, si la question est mise sur le tapis, soyez très clair concernant ce que vous voulez qu'il arrive. Toutes ces personnes auront l'assurance que ce sont vraiment vos volontés quand viendra le temps de prendre cette décision.

[Questions et réponses. Nous vous invitons à soumettre vos questions. Veuillez noter que nous ne serons pas en mesure de répondre à toutes les questions en raison de contraintes de temps.]

>> Hélène Marquis : Alors, Marc-André, on a parlé de beaucoup de choses durant cette présentation. Mais moi, il me vient une question à la tête, spontanément : un plan financier, est-ce que c'est coulé dans le béton? Qu'est-ce qu'on peut faire avec ça? Quand est-ce qu'il faut le réviser?

>> Marc-André Fontaine : Le plan financier, en effet, c'est important de le mettre à jour parce que c'est certain qu'il va arriver des imprévus au niveau personnel ou financier. Normalement, on aime mettre à jour le plan financier aux deux ans. Ça peut être plus fréquemment s'il y a un imprévu, un héritage ou une maladie, mais chose certaine, c'est un document qui va être actif tout au long de la retraite et même avant la retraite. Lors de la préparation, c'est important que ce document soit mis à jour, car dites-vous qu'il va vous servir, plutôt qu'il va nous servir de guide avant la retraite et après la retraite.

Donc, pour répondre à votre question, ça dépend mais normalement, à chaque année ou aux deux ans, on met à jour ce document. Très important.

Hélène, j'ai une question pour toi. Il y a un type de régime de retraite qui est unique aux employeurs. Est-ce que tu peux s'il te plaît nous en faire part ou élaborer sur ce sujet?

>> Hélène Marquis : Alors, effectivement, il y a un régime de retraite pour les employeurs on appelle ça le REER de l'entrepreneur. C’est un régime de retraite individuel qu'on peut créer à l'intérieur de la société, alors, la société met de côté des montants d'argent. C'est calqué quelque peu sur justement les cotisations REER, mais les cotisations, étant donné qu'il y a des normes particulières qui doivent être rencontrées pour respecter la loi de l'impôt sur le revenu, à ce moment-là, on doit s'assurer qu'il y a une certaine rentabilité dans les montants qui sont mis de côté pour l'employeur.

La société, la compagnie, va cotiser dans ce régime de retraite individuel-là. Et le montant de l'impôt payable va être différé jusqu'à temps que l'employeur, que l'entrepreneur en question, commence à les encaisser. Par contre, étant donné qu'il faut respecter des règles actuarielles de rentabilité et du programme, à ce moment-là, il y a des possibilités qu'on puisse mettre un peu plus d'argent dans ce programme-là qu’on en aurait mis dans son REER ordinaire.

Donc, c'est très important si vous êtes un entrepreneur qui avez environ dans la cinquantaine, d'en parler avec votre conseiller financier et de voir si ce genre de régime-là s'appliquerait bien à vos besoins.

>> Marc-André Fontaine : Merci, Hélène.

[Merci. Merci de vous joindre à l’atelier virtuel d’aujourd’hui. Vous recevrez par courriel un lien menant à la rediffusion de l’atelier virtuel dès que cette dernière sera accessible.]

>> William Chan : Merci, Hélène et Marc-André.

C'était une présentation très informative, mais malheureusement c'est tout le temps que nous avons. C'est vraiment important d'avoir un plan pour la retraite. Nos clients travaillent dur pour établir et atteindre leurs objectifs financiers et ainsi réaliser leurs rêves.

Alors, merci pour cette belle présentation. Un petit rappel à tous nos participants. Si vous souhaitez avoir accès de nouveau à cet atelier virtuel, un lien sera envoyé par courriel électronique à toutes les personnes inscrites.

Si vous avez des questions ou commentaires, veuillez visiter le site Web de Pro-investisseurs CIBC ou communiquez avec nous par téléphone, par clavardage ou par courriel à CIBCInvestorServicesInc@cibc.com.

Je voudrais remercier tous nos participants. Nous apprécions vraiment votre présence aujourd'hui. À la prochaine.