Transcription : Étude de cas sur l'analyse technique
 

Étude de cas sur l'analyse technique

Yacine Ouldchikh

Le 4 octobre 2018, de 12 h à 13 h.

 

[Le webinaire commencera bientôt.]

[Animatrice :]

Bonjour à tous. Merci d'avoir pris le temps pour nous joindre aujourd'hui. Au nom de Pro-investisseurs CIBC, j'aimerais souhaiter la bienvenue à tous les participants de notre atelier virtuel. Mon nom est Anita et je serai votre hôtesse pour cet événement. Avant de commencer, il y a quelques points importants à noter.

[Mention Juridique]

Services Investisseurs CIBC inc ne fournit pas des conseils ou des recommandations en matière de placement ou d'impôt. L'atelier virtuel et tous les commentaires reliés à la présentation d'aujourd'hui sont à des fins d'éducation seulement. L'inclusion de certains titres est à titre d'exemple seulement. Aucun renseignement fourni dans la présentation ne peut être considérés comme un recommandation de Pro-Investisseurs CIBC d'acheter, de vendre ou de conserver des actions, des options ou des titres. Veuillez noter, s'il vous plaît, que nous enregistrons la session d'aujourd'hui et tous les participants inscrits vont recevoir un courriel électronique avec le lien afin d'accéder à la rediffusion de la présentation.

[Fonction plein écran]

De plus, si vous souhaitez afficher la présentation en mode plein écran, vous pouvez le faire en cliquant sur les flèches d'extension situées dans le coin supérieur droit de votre écran. Veuillez prendre note que si vous avez des questions durant la présentation, vous aurez l'occasion de soumettre ces dernières après la présentation.

[Yacine Ouldchikh]

Notre sujet d'aujourd'hui est : Étude de cas sur l'analyse technique. Nous sommes très heureux que Yacine Ouldchikh nous joint en tant que conférencier. Dans cet atelier virtuel, il explorera les tendances et indicateurs techniques principaux que chaque négociateur doit connaître. Ensuite, vous apprendrez à mettre ces principes en pratique au moyen d'une démonstration en direct de l'outil Technical Insight sur le site Web de Pro-Investisseurs CIBC. Yacine Ouldchikh a agi à titre de conseiller pour SmartKart Technologies et Trading Central. Il a mené des études sur les opérations de change pour des banques institutionnelles et privées, et il se tient au fait des nouvelles sur le marché en de déceler de nouvelles occasions de négociation. C'est avec grand plaisir que je souhaite la bienvenue à Yacine pour la présentation d'aujourd'hui.

[Une étude de cas en analyse technique]

Bonjour à tous et merci de participer au webinaire qui s'intitule : Une étude de cas en analyse technique. Alors, bien sûr, nous remercions la banque CIBC de nous donner l'opportunité d'informer les participants sur les principes de l'analyse technique. Alors, nous allons faire un point sur les fonctionnalités de Recognia qui sont à votre disposition sur la plateforme Pro-Investisseurs de CIBC.

Tout d'abord j'aimerais me présenter. Alors, mon nom est Yacine, et je suis analyste technique avec Trading Central. Pour ceux qui ne sont pas au courant, Trading Central, qui s'est établi en 1999, a acheté Recognia en 2015.

On a des bureaux autour du monde, comme à Paris, Hong Kong et Ottawa. Alors, j'applique de l'analyse technique sur une multitude de catégories d'actifs à travers différents horizons temporels. J'assiste une variété de clients avec leurs transactions boursières tout en suivant le marché financier pour bien sûr identifier des opportunités d'investissements.

[Agenda]

Passons aux choses sérieuses. Alors voici l'agenda pour aujourd'hui. Nous allons, bien sûr, discuter de Trading Central, avant de passer à une petite introduction de l'analyse technique, incluant de la théorie accompagnée d'exemple pratique. On verra ce que sont les événements techniques et comment on peut les utiliser à notre avantage.

Nous allons ensuite passer sur la plateforme Pro-Investisseurs de CIBC pour voir comment on peut l'utiliser afin de bénéficier de nouveaux conseils pour investir, de confirmer certaines opportunités d'investissement et enfin, de gérer les risques. Finalement, nous finirons avec une petite session de questions et de réponses pour clarifier certains détails.

[Avertissement]

Je comprends que vous voudrez bien éviter de lire ce paragraphe, mais nous devons tout de même vous avertir que cette présentation a été offerte à des fins éducatives et informatives. Aucune des informations n'est destinée à constituer une recommandation de la part deTrading Central pour acheter, vendre ou détenir des actions, options ou titres.

[Qui est Trading Central?]

Alors, qui est Trading Central? Trading Central est un leader mondial de l'analyse technique. On analyse un nombre colossale d'action afin d'identifier des événement techniques sur les cours des titres. Notre algorithme détecte ces événements pour vous afin que vous puissiez vous concentrer aux actions les plus appropriées. Ceci vous permet de découvrir de nouvelles opportunités, de confirmer une opinion ou même de mieux gérer votre risque.

[l'Analyse Technique?]

Alors, qu'est-ce que l'analyse technique? L'analyse technique est basée sur la psychologie des opérateurs de marché. Alors, dans chaque figure graphique se cache une psychologie. Une figure graphique est un débat qui se finit par un consensus, et ce consensus est bel et bien la tendance. C'est important de suivre ces débats tout en restant hors du marché. Et c'est au commencement du consensus où vous devriez investir. Alors, identifier la bonne figure c'est bien comprendre la configuration des volumes et transaction. Les mauvaises interprétations de figure graphique peuvent être évitées en liant chaque figure graphique avec ses volumes. Alors, ce travail peut être effectué sur des horizons de temps différents ce qui constitue les cycles de marchés.

[Cycles de Marché]

Alors un des premiers qui a vraiment compris ces comportements de marché, c'est Charles Dow. Il est le créateur du Wallstreet Journal et le fondateur des principes de la théorie du Dow dans les fins 1800. C'est donc pour cela qu'il est considéré comme le père de l'analyse technique. Alors son nom a été associé avec Edward Jones pour fonder le fameux indice de la Bourse de New-York, le Dow Jones. Alors, il a identifié trois cycles de marché principaux : en bleu, on a la tendance primaire de 9 mois à 2 ans qui est la tendance principale. En vert, on a la tendance intermédiaire qui se déroule généralement entre 6 semaines à 9 mois.

Et bien sûr, la tendance court terme en rouge qui se déroule plutôt de 2 à 6 semaines. Alors, le moment idéal d'investir c'est lorsque ces trois cycles sont dans la même direction. Comme vous pouvez le constater, Charles Dow a investi énormément de temps à prévoir les mouvements du marché et sa contribution restera gravée dans l'histoire.

[L'étude des prix]

Alors, qu'est-ce que l'étude des prix? Alors un des livres pédagogiques qui reflète le mieux comment Trading Central interprète l'analyse technique serait Technical analysis of stock trends de Edwards et Magee.

Il y a un passage que j'ai trouvé vraiment intéressant et le suivant : « Les cours reflètent ... les espoirs, les peurs, les anticipations et les humeurs, rationnels et irrationnels, de centaines d'acheteurs et vendeurs potentiels. Le cours est la seule donnée qui compte. »

[Un exemple...]

Alors, commençons avec un exemple concret. En regardant le début de ce graphique, on remarque un consensus baissier ou chaque creux et chaque sommet est inférieur au précédent. Alors au point où les investisseurs se demandent si les actions ne sont pas sous-valorisées. Alors ceci crée un débat. Vous pouvez bien voir où se situe ce débat, lorsque les vendeurs ne peuvent pas repousser les prix plus bas.

Vous allez voir, c'est la situation autour de 2019 avec la quatrième flèche. La tendance baissière est maintenant freinée. Alors on a un rééquilibrage des forces du marché ce qui permet aux figures graphiques de se former. Ici, on a un double creux ou un « double bottom ».

Alors on va devoir attendre que les prix s'extirent permettant aux acheteurs de renverser la situation. Et on calcule l'objectif d'une figure en reportant une fois l'amplitude de cette figure. Vous avez remarqué que certaines figures graphiques vont vous donner un prix cible. N'oubliez pas que tout est basé sur la psychologie. L'idée est d'analyser la période de débat avant d'investir dans la période de consensus.

[Approche Traditionnelle]

Maintenant, prenons le temps d'analyser l'approche traditionnelle. Alors, ça consiste à examiner un graphique. Alors ici, on a un graphique journalier d'une compagnie. On remarque au début une tendance haussière juste avant une zone de débat ... au début de l'été, on va dire, mais on voit que les prix diminuent légèrement vers un seuil de support avant de continuer plus haut.

Alors pour ajouter un peu plus de détails, nous pouvons aussi inclure une moyenne mobile. Alors vous remarquerez que les cours demeurent au-dessus de la moyenne mobile, lorsqu'on aille dans une tendance haussière.

Les prix sont plutôt sous pression lorsque le titre se retrouve en-dessous de la moyenne mobile. On peut aussi ajouter des bandes de Bollinger qui représentent le niveau de volatilité du marché. Alors dans un marché en tendance, vous aller voir les bandes de Bollinger s'écartent comparé à une période de débat où les bandes vont se resserrer.

N'oublions pas les indicateurs. Alors, vous pouvez inclure le MACD qui signifie la convergence et la divergence des moyennes mobiles. Dans un marché haussier, vous verrez que le MACD est au-dessus de la ligne de zéro. Dans un marché baissier, vous verrez que le MACD est situé sous la ligne du zéro.

Finalement, nous avons le RSI : l'indice de force relative. Alors si le RSI se situe au-dessus de 70, on suppose que l'instrument est suracheté ou les prix ont augmenté de manière très forte. Si le RSI se situe autour de 30, nous disons que l'instrument est survendu. Donc les prix ont chuté plus que prévu selon le marché.

[L'analyse technique fondée sur les événements techniques]

Alors, imaginons que votre portefeuille inclut certains titres comme on va dire Apple, Facebook, Ford, Microsoft, comment je vais faire pour suivre les tendances de chacune de ces positions. Et bien, voici l'importance d'une analyse technique fondée sur les événements techniques.

[Événements Techniques]

Alors, Recognia détecte automatiquement plus de 60 événements techniques pour vous faciliter la tâche de trouver des opportunités d'investissement. Ces catégories d'événements techniques ont trois catégories en fait. On a les figures court terme qui se forment sur quelques jours. Ceux-ci sont basés sur les chandeliers et des barres graphiques. Recognia peut aussi détecter également des indicateurs et des oscillateurs basés principalement sur les moyennes mobiles et les fonctions mathématiques.

Recognia peut aussi identifier la présence de figures classiques. Ces figures vous aident à tirer profit des oscillations de marché et je vous conseille fortement de faire votre recherche, sur les différentes figures classiques, parce que vous allez remarquer que vous allez comprendre beaucoup plus comment les prix bougent dans le marché. Alors, tout ça pour dire que Recognia détecte, à chaque jour, plus de 60 événements techniques afin de vous économiser du temps.

[Une étude de cas avec Pro-Investisseurs de CIBC]

Alors on verra comment on peut utiliser Recognia pour valider la perspective technique d'une action, pour découvrir de nouvelles opportunités d'investissement, pour confirmer une opinion ou même de mieux gérer vos positions.

[Demo en direct]

Alors, on va commencer par faire un démo en direct. Alors je vais partager mon écran avec vous. J'ai besoin de votre patience pour quelques secondes, bon voilà. Maintenant on est sur la page... Pro-Investisseurs de CIBC. Une fois que vous êtes rentré dans votre compte, vous rentrez dans la section Cotes et Recherche, et après vous allez rentrer dans Centre des marchés.

[Centre de marchés] 

Moi j'y suis déjà. Je vais cliquer sur Analyse technique. Alors, bienvenu sur la page d'accueil. Je vais vous montrer des éléments super intéressants qui vont vous aider avec votre propre recherche. On va commencer par un outil très populaire, Les idées en vedette. Alors, vous verrez un ruban de plusieurs actions indiquant nos plus fortes conviction, à la hausse et à la baisse, qui est mis à jour tous les jours.

Alors, vous pouvez personnaliser vos paramètres vers la droite ici, mais on verra ça sous peu. Alors, toute cette information est écrite sur la page. Par exemple, on a un stock qui s'appelle High Liner Foods, avec le symbole HLF, on a remarqué un creux de tête épaules, alors qu'un objectif aussi de 29 %.

C'est-à-dire qu'on prévoit que les prix vont atteindre un prix cible entre 10,80 $ et 11,30 $. Vous allez voir que le bénéfice par action a augmenté de 300 %, par rapport au même trimestre de l'année précédente et le rendement des capitaux propres est de 13 % pour les 12 derniers mois.

Alors, comme vous pouvez voir, vous avez beaucoup d'information ici même la capitation de marché de 285 millions de dollars. Mais si vous avez plus de questions à propos de la figure graphique, vous pouvez amener votre souris sur la figure graphique en question. Alors vous verrez que le creux de tête épaules est perçu comme un signal haussier; il indique un revirement possible de la tendance à la baisse précédente vers une nouvelle tendance à la hausse.

Alors, tout ce travail pédagogique, en fait, est distribué de manière automatique. Si vous cliquez sur l'icône du graphique juste ici, vous allez pouvoir jouer avec les cours du graphique pour avoir une meilleure vue, en fait, des cours dans le passé. Alors, ici vous la regardez beaucoup plus au court terme, vous pouvez zoomer comme ça ou sinon vous pouvez un peu zoom out pour regarder un peu plus la tendance. Comme vous pouvez voir, il y a une tendance vraiment baissière qui a lieu depuis quelques années, au moins dans les 2000. Alors, si vous voulez approfondir votre analyse en cliquant sur le bouton Information, le bouton juste ici, vous allez voir qu'il y a beaucoup d'informations concernant l'entreprise.

Par exemple, Capitalisation de marché autour de 284 millions, les revenus de 1,42 milliards. Vous avez une croissance du revenu de 6 % par rapport au dernier trimestre, croissance du bénéfice par action autour de 300 %, rendement de dividendes, 6,8 %, croissance de dividendes, 11 %. Alors, beaucoup d'information ici, incluant le site Web, de la compagnie.

Maintenant, imaginons que je veux trader l'action. Vous pouvez immédiatement cliquer sur le bouton Opérations qui va vous amener sur la page de courtage de CIBC. Là imaginons, en fait, on va dire qu'on n'est pas encore convaincus de ce stock. On va dire qu'on a certains stocks, comme Toromont Industries, on un beau petit triangle ici. C'est un triangle de continuation symétrique. Vous allez voir que les prix sont en train de monter un peu plus haut. Et on est proche de notre objectif de 70,25 71,50 un objectif aussi de 9 %. On va dire qu'on y presque mais on n'aime pas vraiment la figure graphique. On va dire qu'on peut peut-être trouver mieux, ou peut-être c'est un peu trop tôt.

Ce qu'on peut faire, en fait, on peut cliquer sur Regarder, ici, et vous allez voir qu'il y a une étoile qui va apparaître en haut, indiquant qu'une action a été ajoutée à la liste de produits à surveiller. Maintenant, si vous voulez accéder à cette liste, vous irez au menu déroulant vers la gauche, cliquez sur Action-suivi, vous pouvez simplement cliquer sur l'étoile.

Vous allez voir, je suis en train de regarder Pieridae Energy, on va dire Toromont Industries, oh, ça c'est Chesapeake Lodging Trust, on va voir que les prix ont dépassé ce triangle. On a reconnu, ça fait très longtemps en fait...

On a reconnu une opportunité le 30 novembre, en 2016, Et oui, comme vous pouvez voir, les prix ont effectivement atteint notre objectif, alors ça fait très longtemps.

Alors, retournons dans la section des actions. Alors, on reconnaît que tout le monde a un différent style d'investissement et c'est très normal. C'est donc pour cela qu'on vous permet de personnaliser vos filtres afin de ressortir seulement les produits que vous préférez. Allons-y dans les réglages personnalisés.

Maintenant pour trouver de nouvelles opportunités d'investissement ou bien pour focaliser votre attention à des horizons d'investissement particuliers, vous pouvez choisir vos filtres.

Disons que nous préférons les bourses américaines ainsi que canadiennes. Je veux dire, comme vous le savez, les bourses américaines ont atteint un nouveau record ces deux derniers journées, alors ça serait vraiment plate de complètement ignorer le marché américain.

Alors, on va choisir toutes ces bourses américaines et canadiennes, on a une préférence pour les actions. On n'est pas vraiment intéressés sur les options sur actions, mais vous pouvez si vous voulez. On a des occasions haussières et baissières, alors ça dépend de ce que vous préférez.

Mais une chose est claire, c'est que moi, par exemple, je suis plutôt un trader à court terme. Je n'aime pas investir pour quelques années. Alors, c'est pour ça que ma période de tension c'est plutôt de deux à six semaines ou jusqu'à neuf mois, mais je n'ai pas envie de cliquer jusqu'à deux ans, c'est vraiment comme vous voulez.

Vous avez certains critères un peu plus bas, c'est vraiment à vous de voir ce que vous préférez. En termes de critères fondamentaux et techniques, moi je suis beaucoup plus les événements techniques parce que, bien sûr, je suis analyste technique, alors c'est plutôt ça ma spécialité, mais en général j'aime bien suivre tous ces critères, ça ne me dérange vraiment pas. Ce qui est intéressant, en fait, c'est les secteurs parce que le marché peut bel et bien monter d'un certain pourcentage tous les jours, mais à la fin du compte, il y a certains secteurs qui vont performer mieux que d'autres.

Alors c'est vraiment important que vous sachiez, que vous soyez au courant de quel secteur, est vraiment à la hausse. Pour le moment, on va tous les sélectionner pour cet exemple. Mais en fin du compte, si vous savez par exemple, que Énergie ne va pas très bien, Technologie est à la baisse, vous pouvez les enlever.

Pour le moment, on est un peu ouvert d'esprit, on veut tout voir. Alors on clique sur Fini et vous allez voir que en fait j'ai pas vraiment changer mes filtres alors vous allez voir les mêmes compagnies, c'est très normal.

Comme par exemple, Canaccord Genuity Group, avec un objectif haussier de 13 %, on a MPX, on a un autre triangle continuation symétrique ... C'est vraiment une des tendances qui sont les plus courantes dans le marché, ce n'est vraiment pas rare.

Et bien sûr, vous avez des titres avec des objectifs à la baisse. Alors, c'est vraiment un produit intéressant pour un peu, je ne veux pas dire s'amuser, mais pour un peu... Mais pour faire un peu de recherche sur les différents stocks, sur les différentes figures graphiques qui apparaissent sur le marché. Ce qui est bien c'est que toutes ces actions vont être mises à jour tous les jours. Alors, c'est vraiment une belle page à vérifier tous les jours.

Alors, une autre manière de rechercher pour des idées, c'est de consulter les événements les plus populaires sur la plateforme. Alors, on va cliquer sur Technical Insight. Ça vous amène à la page d'accueil. Vous allez voir un peu plus bas, certains éléments consultés récemment. Alors, c'est ce que moi j'ai consulté récemment. Vous allez voir les éléments haussiers les plus consultés. Ça c'est à travers des millions d'utilisateurs de la plateforme Recognia. Ça s'est plutôt dans les dernières 24 heures. Ça peut vous donner une idée d'investissement basée sur ce que les gens sont en train de regarder, en fait.

Alors, comme vous pouvez voir, le marché à marijuana est vraiment à la hausse. Alors beaucoup de gens regardent Aurora, Aphria et aussi le secteur de l'énergie. Alors, comme vous savez, le prix du baril de pétrole est en train d'augmenter d'une manière assez significative. C'est clairement un secteur à regarder. Alors, vous avez certaines actions plus populaires, des tendances actuelles, ou bien nous avons les baissiers les plus consultés.

Maintenant revenons au début de la page d'accueil ici.  Alors, je vais expliquer comment utiliser un de nos outils les plus populaires, Technical Insight. Alors, si vous avez une action en particulier, vous pouvez taper le symbole boursier dans la barre de recherche, mais je vais vous montrer ça plus tard.

Disons qu'on veut commencer une recherche avancée. On va cliquer sur l'icône des actions et ETF, dans le haut de la page. Dans cette section, vous aurez l'opportunité de jouer avec les filtres pour trouver un stock qui vous intéresse. On va sélectionner la bourse américaine, parce que comme je vous l'ai dit le Dow Jones a été un record ces deux dernières journées. Alors clairement, il y a des stocks à la hausse. On va choisir États-Unis. Et l'industrie-- Comme vous pouvez voir, il y a beaucoup de différents secteurs, mais on va se concentrer--

Je sais que le secteur de l'énergie va bien ... On va se concentrer sur le secteur du transport. Entreprise de transport aérien, voilà. Vous allez voir plusieurs opportunités, et en fait, on peut sélectionner les opportunités à la hausse ou à la baisse, moi je préfère plutôt à la hausse, donc je vais cliquer ça. Et comme vous pouvez voir, il y a beaucoup d'opportunités ici avec le nom de la société, l'événement technique, et les cours de clôture au jour de l'événement.

Alors on peut sélectionner, par exemple, hmm... J'aime bien quand les prix croisent la moyenne mobile. Donc je vais cliquer sur Gol Intelligent Airlines. Donc, comme vous pouvez voir, on a des cercles verts, en fait, qui représentent des événements techniques positifs et des carrés rouges qui représentent, bien sûr, évidemment, des événements techniques négatifs. Ce qui est bien c'est que vous pouvez avoir une certaine vue du stock à travers différents horizons temporels. Vous avez court terme, moyen terme, long terme. Pour maintenant, on a cliqué sur un événement technique et le voici.

On a pris le prix qui croise la moyenne mobile 50 jours. Vous pouvez un peu manier le graphique pour voir une tendance au long terme. Vous pouvez cliquer sur les différents événements techniques, pour avoir un peu plus d'information. Vous pouvez vous concentrer sur le court terme pour voir ce qui se passe; comme vous pouvez voir, il y a beaucoup plus de rouge que de vert.

Moyen terme, ça l'air un peu mieux. Et voilà, long terme, c'est un peu mixte. Vous avez beaucoup d'information ici. On va retourner sur cette page un peu plus tard. Mais avant de passer à autre chose, on va regarder un autre stock en fait. Alors, je sais que le Dow Jones est rempli de beaucoup de stock on va dire dans le marché de la santé, et vu que ça va être un record je crois que ça serait peu intelligent de cliquer sur fabricants de médicament. On va attendre quelques secondes. Bien sûr, on est encore dans le type d'opportunités à la hausse. Alors, on a Pfizer avec évènement technique, ça c'est l'indicateur, le Commodity channel index, on a des parts chandelier, une barre intérieure. On a quoi d'autre...

On a par exemple, le MACD. C'est l'un des indicateurs les plus populaires. Eli Lilly c'est une grande compagnie pharmaceutique, on va cliquer dessus. Vous allez voir que récemment les prix... Ça c'était le 3 octobre, en fait, les prix ont cassé, hmm... Qu'est-ce qui s'est passé, en fait? Non, ce n'est pas les prix, en fait, c'est le MACD. L'indicateur ici, vous allez voir que le MACD a croisé la ligne de signal. Si vous voulez plus d'information sur le plan technique, il y a toujours une petite description en bas et vous pouvez toujours lire la suite si vous voulez en savoir plus, à propos du MACD bien sûr. Retournons dans l'exemple du Eli Lilly, en fait, il est où? C'est juste ici, alors... MACD est un signal important c'est un de mes indicateurs favoris, mais voilà, tout le monde a ses préférences. Alors c'est très simple. On a le MACD qui croise la ligne de signal, on a eu un rapport technique tout de suite et vous allez voir que les prix commencent à partir à la hausse.

On est en moment de débat. Vous vous rappelez quand je vous parle de moment du débat, ce n'est pas le meilleur moment pour investir. Maintenant, nous savons qu'on se concentre à faire à Trading Central c'est attendre pour la période de consensus. C'est lorsque les investisseurs ont décidé sur ce que le prix de Eli Lilly devrait être. Et c'est là, en fait, qu'on veut investir. C'est là où vous allez avoir beaucoup plus de croissance et c'est toujours bien d'avoir des événements techniques qui supportent votre vue. Quand vous dites que les prix sont sortis de vraiment cette zone de consolidation et que le MACD croise l'indice final vous ajoutez plus de chance à vos chances de réussite.

Imaginez que vous cherchez à valider une opportunité actuelle, vous avez déjà un stock, vous en avez déjà parlé, il y a votre ami qui vous a dit d'investir dans ce stock, que ça l'air vraiment intéressant, vous voulez savoir si ça l'air pas mal. Alors on va dire qu'on suit le marché de l'énergie ce qui est très normal, comme je vous ai dit, vu que le prix du baril de pétrole augmente rapidement. Alors voyons ce que fait, on va dire, NexGen Energy. On va choisir le stock canadien. En gros, vous voyez que la tendance est un peu mixte; des carrés et des cercles verts. Mais si on se concentre sur la perspective à court terme, vous allez voir qu'on a beaucoup plus de cercles verts que de carrés rouges.

Prenons par exemple, on a plus d'événements techniques, on a un croisement de double moyenne mobile, c'est lorsque vous avez moyenne mobile, on va dire la petite-là, la moyenne mobile 21, qui croise au-dessus de la moyenne mobile 50, qui montre une certaine tendance positive. Vous avez des indicateurs, quoi que ce soit, et bien sûr, vous avez votre vue un peu à moyen terme et long terme. Alors, cet outil est vraiment primordial afin de bien positionner vos ordres. Maintenant il y a deux éléments dans cette page qui sont vraiment intéressants, dont vous pouvez bénéficier énormément. La première est l'idée des supports et résistances.

Maintenant, les supports et résistances c'est quelque chose de très basique, mais aussi quelque chose de très, très important. Les supports et résistances représentent des niveaux de prix importants où les acheteurs et les vendeurs se rencontrent.

Alors lorsque vous vous habituez à détecter ces niveaux, vous verrez où les prix vont hésiter avant d'accélérer à nouveau afin de mieux gérer vos ordres. Alors, si je peux vous donner un conseil à des nouveaux traders dans la salle, avant même de commencer des figures classiques comme des « double bottom » ou des « head and shoulders », concentrez-vous sur les supports existants.

C'est quelque chose de très simple, croyez-moi. Même les traders professionnels utilisent. C'est super important. Alors, prenez vraiment votre temps à bien comprendre ce que sont les supports-résistances et prenons même le temps de regarder différents niveaux de supports-résistances dans différentes actions.

Par exemple, ici on a des niveaux supports-résistances pour les dernières 500 barres. Vous pouvez ajuster ça pour les dernières 250 barres. Vous allez voir que ça s'éloigne un peu. Ou même les dernières 100 barres. On a une résistance à 3,17; ceci empêche les prix d'aller plus haut. Et on a un support à 2,50 ce qui empêche les prix d'aller plus bas.

Maintenant, tout trader devrait définitivement déterminer son stop loss à l'avance pour éviter de risquer plus que prévu. Alors, on va cliquer sur le cours du stop, ici à droite et ça va nous ramener à un élément vraiment important de la plateforme. Alors, vous verrez de l'information à droite. Le stop suiveur de Recognia a déterminé le style du stop loss. Si on veut un stop agressif parce qu'on ne veut pas perdre beaucoup d'argent dans ce stock pour trop longtemps, on clique sur Serré et vous allez voir que le stock a augmenté à 2,55 $.

Maintenant, si on est confiant dans nos positions et on sait qu'il y a beaucoup dans le marché et que c'est vraiment volatile, on peut cliquer sur Large. Vous allez voir, ça s'éloigne. Mais bon, 2,80 $ à 2,03 $ c'est presque 30 % de variation. Ça peut être un peu dangereux.

Évidemment le stop va être en-dessous des cours pour une position acheteuse, et au-dessus des cours pour une position vendeuse. Alors vous pouvez vous amuser avec le stop suiveur sur Recognia ou bien, ce qui est plus simple je dirais, c'est plutôt le stop suivant en pourcentage. Disons que vous avez mis une certaine somme, disons 1 000 $ dans un stock et vous ne voulez pas perdre plus de 10 %, et là vous tapez 10 % et vous avez un stop de 3,22. Si ça ne vous dérange pas de risquer autour de 15 %, vous allez voir 3,37 ou même 20 %, 3,52. Alors, la manière dont vous utilisez les stops c'est vraiment quand vous voulez, mais l'idée c'est d'avoir au moins un stop.

Finalement, nous allons vous montrer comment placer des alertes sur la plateforme en allant au haut de la page. On va cliquer sur le Centre d'alerte. Alors, comme vous pouvez voir, il y a beaucoup d'éléments ici. Le type le plus populaire est celui où on peut être averti des éléments techniques sur une liste de symboles. Alors, il faut cliquer sur Nouvelles possibilités. À partir de là, on clique sur Filtrer les évènements techniques. Alors, cette fois-ci on va cliquer sur l'icône ici à gauche.

On va dire qu'on cherche des stocks plutôt... On va dire canadiens cette fois-ci, pourquoi pas. L'industrie, on va dire exploration et production de pétrole. Il y a beaucoup de stocks dans ce secteur et des types d'opportunités aussi. Alors, vous pouvez configurer certaines actions que vous regardiez par capitalisation de marché. C'est-à-dire qu'on veut au moins avoir entre deux et dix milliards de dollars en tant que capitalisation boursière. Le prix évolu, mais on va dire en général, moi je préfère éviter les Penny stocks, mais c'est vraiment comme vous voulez.

Si on a des prix en plus très bas, en général c'est un peu plus risqué. Alors, on va dire 2 $ à un maximum de 75 $. Le plus de volume que vous avez à la date de l'événement, on va dire, le plus que c'est confirmé par les investisseurs. C'est toujours bien d'avoir, on va dire, les prix qui s'extirent d'une tendance, d'une figure graphique, avec beaucoup de volume. Alors, on va dire un minimum de 100 000 qui n'est pas trop et un maximum de... On n'a pas vraiment un maximum parce que le plus le mieux, pourquoi pas. Ces éléments techniques vont être analysés de façon quotidienne ou hebdomadaire. Maintenant les types d'événements, comme j'ai dit tout à l'heure, mais je vais le redire, tout le monde a des différentes préférences dans le marché, mais en général si vous voulez être, on va dire...

Si vous voulez être au courant de toutes les opportunités on ne va pas être trop précis, on va tous les sélectionner pour être au courant de tout. Et bien sûr, on va cliquer sur Appliquer. Je vais vous donner une liste d'actions qui répondent à ces critères et on va cliquer sur Souscrire, okay, pour avoir plus d'informations par courriel, en fait, de certains stocks qui répondent à ces critères. On peut appeler ça, on va dire, Alerte numéro un. Nous retournons dans le Centre d'alertes, ça c'était pour trouver de nouvelles opportunités.

Maintenant si on veut, on va dire, mettre une alerte pour un symbole en particulier. Allons-y, on va dire qu'on cherche par exemple, NexGen, pourquoi pas. NexGen Energy, TSX, on va garder ça simple. Alors, vous pouvez cliquer sur l'icône des alertes, à côté du stock. Maintenant vous avez deux alertes qui vont être intéressantes pour vous: soit, une alerte basée sur un événement technique, c'est-à-dire que quelque chose s'est passé, soit le MACD a monté et a dépassé la ligne de signal soit on a une formation classique, on a une tête-épaules soit on a... J'en sais rien. Vous avez plusieurs éléments techniques comme je vous ai dit, il y a autour de 60 éléments techniques, il y en a plusieurs.

Alors vous pouvez tous les sélectionner pour voir s'il y a quelque chose, s'il y a un élément technique qui se passe dans ce stock ou bien, vous pouvez simplement avoir une alerte de prix. C'est-à-dire qu'on va dire, on va juste imaginer le stock... Okay, le stock est à combien? On va dire 2,90. Alors, on va dire qu'on a mis notre stop à 2,68. On va dire que c'est le stop que Recognia a offert.

Alors, on veut avoir une alerte quand le prix passe en-dessous de 2,68 ou on va dire que vous êtes déjà dans le stop, okay, le prix augmente. Maintenant, vous voulez savoir quand ça atteint votre cible. C'est à 2,90 maintenant. On va dire qu'on est vraiment content si le prix atteint 3,10 $. Si ça arrive à ce point, on a envie de retirer notre argent, c'était un bon trade, maintenant on veut juste retirer notre argent. Et bien, on peut définir une alerte avec ce prix-là.

Alors comme vous pouvez voir, je vous conseille fortement de jouer un peu avec ces alertes parce que c'est vraiment impossible... Le plus que vous allez suivre des actions dans le marché, c'est impossible de toujours avoir, regarder et suivre tous ces stocks. Alors c'est bien de juste laisser, de permettre que cette plateforme travaille pour vous; de mettre une alerte sur tous ces stocks. Un jour ou l'autre, voilà vous allez être au boulot et vous allez recevoir un e-mail de quelque chose qui s'est passé sur un certain stock ou a regardé il y a deux-trois semaines il y avait un certain niveau qui était tellement important que tu attendais que ça casse ce seuil de résistance ou de support. Vous serez capable d'entrer dans le jeu rapidement avec ces alertes.

Maintenant, la dernière chose que je veux vous montrer aujourd'hui c'est... On a une section élaborée d'éducation. Et on comprend que ce n'est peut-être pas tout le monde qui est super confortable dans le marché d'investissement. Donc, on comprend que ça peut être un peu intimidant au début. C'est pour ça qu'on a vraiment créé une section vraiment élaborée d'éducation qui vous permet de revoir certains éléments comme l'identification, on va dire, des figures classiques. Ici on a le creux arrondi, on a de l'information à propos de cela avec des caractéristiques importantes la forme, les volumes, des considérations, l'objectif de prix... Alors, il y a beaucoup d'information qu'on ne voulait pas mettre vraiment dans les produits, comme Technical Insight, directement.

On voulait pas vraiment mettre trop d'information, mais si vous êtes intéressés à en apprendre davantage, l'information est là pour vous. C'est toujours important de faire le plus de recherche possible. Le plus de recherche que vous allez faire, le mieux que vous allez être dans les marchés financiers. Ça c'est une garantie. Alors, vous avez des indicateurs, des oscillateurs, alors principalement vous avez beaucoup d'information. Alors je vous conseille fortement de vous amuser à apprendre davantage sur certaines figures classiques, certains éléments techniques qui vont vous aider avec votre propre chemin dans le monde de l'investissement. Je pense que c'est tout pour aujourd'hui.

J'espère que tout le monde a bien apprécié cette présentation. Je comprends que le monde de l'investissement peut avoir l'air un peu intimidant au début, mais je vous rassure que vous pourriez apprendre énormément, découvrir de nouvelles opportunités et de prendre contrôle de vos positions avec les outils Recognia chez CIBC. Voilà, je vous invite maintenant à poser des questions concernant quoi que ce soit.

Je ne pourrais pas malheureusement vous donner des recommandations - financières-- -

Merci beaucoup, Yacine. C'était une présentation très intéressante. Nous aimerions répondre aux questions des participants. Donc, si elles sont prêtes, veuillez les entrer dans le panneau de question et réponse, situé sur le côté droit de votre écran.

[Questions et réponses]

Je vous prie de bien vouloir garder toutes les questions pertinentes à la présentation d'aujourd'hui ainsi que de ne pas poser des questions concernant des titres spécifiques car les recommandations ne peuvent pas être fournies.

Pendant que nous attendons les questions, j'aimerais souligner que les clients de Pro-Investisseurs CIBC ont accès à notre banque de connaissances pour profiter des ressources gratuites qui s'adressent aux investisseur autonomes. Une fois que vous êtes connectés à votre compte de Pro-Investisseurs en ligne, cliquez sur le lien Centre de formation qui se trouve au côté gauche de notre site.

Dans notre banque de connaissances, nous avons aussi des vidéos, des articles et des ateliers virtuels enregistrés précédemment. Maintenant, je vais passer la parole à Yacine pour répondre aux questions.

Ne vous gênez surtout pas de poser des questions en rapport avec la plateforme. Je pense que c'est une bonne idée, c'est le temps parfait pour ça.

Quels sont les trois indicateurs techniques principaux? C'est une très bonne question. Comme je vous l'ai dit, je vais partager les miens, mais comme je vous l'ai dit, il n'y a pas de bonnes ou de mauvaises réponses. Honnêtement, il y a autant de stratégies dans le monde que de traders, vraiment, c'est vraiment ça la réponse. Il y a beaucoup de différentes stratégies, mais en général, ce que moi je suis, alors c'est plutôt le MACD. C'est un indicateur vraiment important. Vous pouvez vraiment remarquer une certaine différence quand le MACD est en-dessous de zéro et soit qu'il casse on va dire, au-dessus de la ligne de signal ou que ça passe dans un territoire un peu positif, au-dessus du zéro.

Ça trace un peu, sur le graphique, l'évolution des cours et pour moi, c'est vraiment important vu que je suis analyste technique. Moi je ne suis vraiment pas, on va dire, l'information fondamentale. Ça ne fait juste pas partie de mon jugement. Moi je suis purement technique et le MACD m'aide énormément à trouver certaines évolutions des cours parce que le prix peut augmenter, mais de différents facteurs à regarder. Et le MACD c'est un indicateur préféré, à mon avis parce que des situations où les prix peuvent monter que le MACD n'arrête pas de descendre, ça peut être, on va dire, un piège.

Et il y a souvent des petits pièges comme ça dans le marché financier. C'est vraiment important de mélanger votre connaissance d'un stock, des prix de figures graphiques à des indicateurs parce que les indicateurs ne peuvent pas mentir. C'est un calcul mathématique, il n'y a pas de... Il y a un peu de... L'analyse technique, c'est un peu une science et un art. Alors dans certaines figures graphiques, vous allez... Il y a certaines interprétations que vous pouvez utiliser, mais dans les indicateurs c'est vraiment une science, c'est des calculs mathématiques. C'est vraiment important de mélanger les deux.

Pour répondre à ta question, c'est plutôt le MACD. Je regarde le RSI et le Stochastique. Le Stochastique et le MACD, c'est un peu similaire. Et je crois que la réponse du Stochastique est beaucoup plus rapide que le MACD. Le MACD peut être un peu plus long à réagir. Mais en termes de simplicité et d'importance, je vous conseille tous de regarder sur ce que le MACD représente parce que c'est vraiment important et c'est l'un des indicateurs les plus utiles au marché.

Alors, pour venir à l'idée que je vous ai mentionné tout à l'heure des supports-résistances, je comprends que certains sont peut-être un peu nouveaux dans le marché. Si je peux vous conseiller une chose : faire votre recherche sur comment vérifier certains supports et résistances. La seconde que vous allez pouvoir remarquer ces supports-résistances vous allez comprendre pourquoi les prix montent et diminuent. Et je peux vous garantir, c'est pas fait de manière aléatoire. Il y a une certaine psychologie dans le marché et en reconnaissant ces supports-résistances, on comprend pourquoi les prix hésitent à un certain niveau et dès que ça casse ce niveau, ça s'extire plus haut.

Alors, c'est vraiment on va dire, si vous êtes nouveau dans le marché, je dirais que c'est plutôt une première étape. Faites votre recherche, on va dire, sur les supports et résistances. Alors, je pourrais prendre une autre question. Avec Recognia quelle devrait être la différence entre les indicateurs haussiers et baissiers pour prendre action? En fait, il n'y a pas de... Je ne comprends pas vraiment votre question. En fait, il n'y a pas vraiment d'indicateurs haussiers ou baissiers. Il y a des indicateurs qui vont montrer une tendance haussière et certains indicateurs vont montrer une tendance baissière. Alors, il y a beaucoup de facteurs à entrer en jeu. L'analyse technique c'est comme un ensemble d'outils. Vous voulez augmenter vos chances de réussite avec le plus d'éléments techniques possibles. Je comprends maintenant. Vous voulez dire s'il y a beaucoup plus d'éléments haussiers que baissiers.

Maintenant c'est à vous de voir quels éléments sont plus importants que d'autres. Certains indicateurs vont être importants, mais pas plus importants que certaines figures graphiques.

Mais non, je ne peux pas vous dire quelles figures graphiques est plus importante qu'une autre. Mais il y a beaucoup d'information que je peux vous recommander comme par exemple, de Martin Pring, il a plusieurs livres vraiment intéressants. Je crois qu'il en a un qui s'appelle Technical Analysis de Martin Pring, je crois que c'est aussi simple que ça. Ça vous montre certaines figures graphiques qui ont une meilleure chance de réussite et je pense aussi qu'il mentionne certains indicateurs. Mais juste pour répondre à ta question Charles Robert, en fait, c'est pas à cause qu'il y a huit éléments positifs et quatre baissiers que c'est beaucoup plus ... Je veux dire que c'est forcément haussier. Que le stock est forcément haussier.

Il y a de fortes chances que l'élément est dans une tendance haussière mais ça ne veut pas dire que c'est garanti. On est juste en train d'augmenter votre chance de réussite.

[Merci]

Merci encore, Yacine.

Malheureusement, c'est tout le temps que nous avons aujourd'hui. Yacine, c'était une présentation très informative. Il était facile de comprendre comment utiliser l'analyse technique pour trouver des idées d'opérations en cherchant des signes de vigueurs et de faiblesses et comment maîtriser vos placements et gérer le risque. Donc, merci pour cette présentation et démonstration si intéressante.

Un petit rappel à tous nos participants : si vous souhaitez avoir accès de nouveau à cet atelier virtuel, un lien sera envoyé par courriel électronique à toutes les personnes inscrites. Si vous avez des questions ou des commentaires veuillez, s'il vous plaît, visiter le site Web de Pro-Investisseurs CIBC ou communiquer avec nous par téléphone, par clavardage ou par courriel. Encore, je voudrais remercier tous nos participants. Nous apprécions vraiment votre présence aujourd'hui.

À la prochaine, merci.

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