Fonds à date cible pour un REEE
Investir dans un REEE : un fonds à date cible s’ajuste en vue de la date de rentrée de l’enfant au cégep ou à l’université.
Pro-Investisseurs CIBC
09 oct. 2025
Lecture de 4 minutes
Un Régime enregistré d’épargne-études (REEE) est un régime d’épargne à long terme conçu pour aider les familles à économiser en vue des études postsecondaires de leur enfant. Une façon de simplifier l’investissement dans un REEE est d’opter pour un fonds à date cible – soit la date prévue de début des études de votre enfant – qui s’ajuste automatiquement au fil du temps.
Pour expliquer le fonctionnement de ces fonds, nous avons rencontré Jen Wong, directrice, Solutions gérées, Gestion d’actifs CIBC.
Qu’est-ce qu’un fonds à date cible et comment s’applique-t-il à un REEE?
Jen Wong : Un fonds à date cible est un type de fonds de placement qui ajuste automatiquement la composition de son portefeuille au fil du temps. Il commence généralement avec une répartition axée sur la croissance – comme les actions – puis évolue progressivement vers des placements plus conservateurs, comme les obligations et les quasi-espèces, à mesure que la date cible approche. Dans le cas d’un REEE, la date cible correspond habituellement à l’année où votre enfant devrait commencer ses études postsecondaires.
L’objectif est de faire croître le REEE lorsque votre enfant est jeune, puis de réduire le risque à l’approche de la rentrée. Le gestionnaire du fonds s’occupe de rééquilibrer le portefeuille pour que vous n’ayez pas à le faire.
Quels sont les principaux avantages d’investir dans un REEE?
Jen Wong : Le principal avantage est la simplicité. Vous choisissez un fonds en fonction de l’année où votre enfant commencera ses études postsecondaires, et la répartition des actifs se fait automatiquement. Cette approche est idéale pour les investisseurs qui souhaitent une gestion professionnelle sans avoir à prendre de décisions. Comme tous les changements de placement s’effectuent selon une approche progressive et sont gérés par des professionnels, les investisseurs sont moins susceptibles de prendre des décisions impulsives – comme acheter à prix élevé lors de reprises du marché ou vendre à perte lors de replis. Cela vous aide à maintenir une stratégie cohérente à long terme, plutôt que de laisser les émotions guider vos choix.
De plus, chaque fonds est diversifié et est composé d’actifs issus de catégories – comme des actions, des obligations et parfois d’autres placements – ce qui aide à gérer le risque et à réduire la volatilité. La fonction de rééquilibrage automatique permet de maintenir le portefeuille en adéquation avec les objectifs du fonds.
Comment le fonds évolue-t-il au fil du temps?
Jen Wong : La plupart des fonds subissent un rajustement progressif, c’est-à-dire qu'ils suivent un calendrier d’ajustement de la composition du portefeuille. Lorsque l’enfant est jeune et que la date cible est lointaine, le fonds investit davantage en actions pour favoriser la croissance à long terme. À l’approche de la date de début des études postsecondaires, le fonds passe progressivement à une répartition plus conservatrice – généralement avec une plus grande proportion de titres à revenu fixe – afin de protéger la valeur du REEE dans les dernières années, période où l’enfant commence habituellement à faire des retraits pour ses études.
Le rythme de ce changement varie selon les fonds. Certains ajustent leur part d’actions graduellement chaque année, tandis que d’autres effectuent des ajustements plus importants dans les dernières années avant la date cible. Vous pouvez consulter la documentation du fonds pour en savoir plus sur son rajustement progressif.
Y a-t-il des risques à considérer?
Jen Wong : Comme pour tout placement, les fonds à date cible comportent certains risques – surtout dans les premières années, lorsque la pondération en actions est plus élevée. Cela dit, les mécanismes de gestion des risques intégrés visent à réduire la volatilité des marchés au fil du temps.
Il est important de se rappeler que, bien que ces fonds simplifient les décisions relatives au choix, au moment et à la manière d’investir grâce à leur stratégie automatisée, vous demeurez responsable de décider du montant et du moment de vos cotisations. Le fonds gère le « comment », mais pas le « combien ».
Si vous recherchez un fonds sans tracas, géré par des professionnels, le fonds à date cible mérite d’être considéré. Il offre un rééquilibrage automatique, une diversification des placements et un échéancier qui évolue avec l’âge de votre enfant – vous aidant à atteindre vos objectifs d’épargne-études à long terme tout en réduisant le besoin d’une gestion active.
