Comment puis-je investir dans l’immobilier sans être propriétaire?

Une fiducie de placement immobilier (FPI) est une société qui possède, exploite ou finance des biens immobiliers productifs de revenus. La plupart des FPI se spécialisent dans un secteur immobilier en particulier et, comme les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB), les FPI mettent en commun le capital de nombreux investisseurs. Les FPI se négocient en bourse et permettent aux investisseurs individuels de tirer des dividendes de placements immobiliers sans avoir à acheter eux-mêmes des biens.

Voici quelques exemples de FPI canadiennes : Granite REIT, qui investit principalement dans des immeubles industriels au Canada et à l’étranger, et Canadian Apartment Properties REIT, qui investit dans des immeubles locatifs au Canada.

Pour une diversification supplémentaire en dehors de l’achat d’un FPI individuel, vous pourriez envisager des FNB de FPI ou des fonds communs de placement de FPI.

Les FNB de FPI sont des FNB qui investissent principalement dans des FPI et visent généralement à reproduire le rendement d’un indice de FPI en particulier. Comme la plupart des FNB, il s’agit de placements très liquides, et les avoirs sont transparents et fréquemment déclarés.

Les fonds communs de placement immobilier sont un choix étroitement lié qui comprend à la fois des FPI et des titres de sociétés immobilières cotées en bourse. Par exemple, une société du secteur de l’immobilier peut gérer des logements pour personnes âgées et des résidences offrant des soins infirmiers. Ces fonds sont gérés par des gestionnaires de portefeuille professionnels qui effectuent des recherches et sélectionnent les placements.

Les fonds communs de placement ne sont pas négociés en bourse. Leur prix est établi à la fin de chaque jour ouvrable et les ordres sont exécutés au prix du jour, aussi appelé valeur liquidative. Les fonds communs de placement peuvent avoir des exigences de placement minimal. Pour en savoir plus, consultez la description du fonds.

Même si la plupart des gestionnaires de FNB publient chaque jour une liste de leurs placements, les avoirs dans des fonds communs de placement ne sont publiés qu’une fois par trimestre. Des rapports moins fréquents peuvent faire en sorte qu’il soit plus difficile de comprendre la composition actuelle du fonds au moment de décider s’il répond à vos besoins de placement.

Voici des exemples de FNB et de fonds communs de placement canadiens dans le secteur immobilier : indice plafonné des fiducies de placement immobilier S&P/TSX iShares et Fonds immobilier canadien CIBC.

Vous pouvez négocier ces produits en ouvrant une session dans votre compte Pro-Investisseurs CIBC et en accédant à la section Opérations. Sélectionnez Actions et FNB ou Fonds communs de placement.

Outre les placements traditionnels, comme les fonds communs de placement et les FNB, il existe plusieurs façons de combiner vos fonds avec ceux d’autres investisseurs immobiliers.

Une société en commandite immobilière est une structure de placement privé entre commanditaires. Le commandité est habituellement une société par actions, un gestionnaire immobilier chevronné ou un promoteur immobilier. Ces sociétés en commandite investissent souvent dans des projets plus importants, comme des immeubles de logements et des centres commerciaux, pour tirer parti des revenus de location.

Les prêts hypothécaires à diffusion réservée et les entités de placement hypothécaire regroupent aussi des investisseurs qui mettent leur argent en commun. Ces groupes peuvent prêter de l’argent sous forme de prêts hypothécaires garantis à des particuliers, le prêt hypothécaire étant garanti par un bien immobilier, comme une maison, un centre commercial ou un terrain. Une autre option consiste à prêter à un promoteur pour le financement des coûts de construction ou de préconstruction d’un projet immobilier, le prêt étant garanti par une hypothèque sur le bien immobilier.

Les sites de financement participatif, qui ont intégré depuis peu ce secteur, ajoutent un aspect social. Ces sites jumellent des personnes qui partagent un intérêt commun dans les placements immobiliers et qui pourraient manquer de capital ou n’avoir aucun intérêt à entretenir elles-mêmes une propriété. Ces investisseurs mettent leur argent en commun pour acheter des propriétés et partager les bénéfices tirés des loyers et de l’appréciation, moins les frais. Il s’agit d’une méthode d’investissement dans des biens immobiliers relativement nouvelle et, par conséquent, largement non éprouvée, qui pourrait ou non comporter certaines des protections juridiques des produits plus traditionnels. Assurez-vous de faire vos recherches avant d’investir.