Placements dans des titres à revenu fixe dans un contexte de placement à moyen terme

Examinons certaines situations courantes où vous investissez à moyen terme, à savoir entre les 3 et 10 prochaines années. Ensuite, nous verrons les placements à revenu fixe qui pourraient convenir aux fonds auxquels vous n’aurez pas besoin d’accéder avant cette date.

Tout d’abord, pensez à toute dépense importante que vous prévoyez au cours des 3 à 10 prochaines années. Par exemple, une mise de fonds pour l’achat d’une maison, des études collégiales, un mariage ou une retraite imminente. Vous prévoyez peut-être d’acheter un nouveau véhicule, de voyager beaucoup ou d’entreprendre un projet d’entretien domiciliaire important.

Sur le plan privé ou professionnel, vous pourriez chercher à poursuivre des études, à changer de carrière ou à fonder une famille. L’une ou l’autre de ces situations pourrait vous amener à devoir renoncer à un revenu ou accepter un salaire moins élevé pendant un certain temps et peut-être selon l’argent investi. Les plans visant l’achat d’un nouveau véhicule ou la réalisation de projets d’entretien domiciliaire importants sont des exemples d’achats peu fréquents qui peuvent nécessiter une certaine planification préalable pour pouvoir être réalisés.

N’oubliez pas non plus que les objectifs financiers à long terme deviennent des objectifs à moyen et à court terme à l’approche de la date de la dépense.

Les stratégies de placement à moyen terme ayant tendance à équilibrer les actifs à risque plus élevé et moins élevé, une combinaison d’actions et d’obligations pourrait être une bonne façon de protéger votre patrimoine sans perdre de valeur à cause de l’inflation.

En ce qui concerne le choix des titres à revenu fixe, comme cet horizon de placement s’étend sur plusieurs années, vous voudrez peut-être envisager plusieurs types de placement à revenu fixe et différentes échéances. Vous devrez peut-être aussi faire des hypothèses sur l’orientation des taux d’intérêt au cours des prochaines années. C’est toujours difficile, même pour les professionnels en services financiers. Mais vos hypothèses ne sont pas coulées dans le béton. Vous pouvez adapter votre stratégie à mesure que divers instruments arrivent à maturité et doivent être réinvestis, à condition que vos placements soient organisés de façon à ce que les différents instruments arrivent à maturité à différents moments.

Avec cet horizon de placement, vous envisagerez probablement une combinaison d’instruments à court terme, comme des comptes d’épargne à intérêt élevé et des FNB du marché monétaire, et de produits à un peu ou à beaucoup plus long terme, comme des CPG et des fonds d’obligations à court et à moyen terme ou des FNB. Les produits à court terme peuvent être utiles pour compléter ou soutenir un fonds d’urgence. Ils peuvent aussi servir à accumuler des fonds pour atteindre les montants minimums requis pour certains CPG et fonds. Les produits à plus long terme peuvent potentiellement offrir un rendement plus élevé tout en préservant votre capital.

Il est difficile de prédire avec exactitude les fluctuations des taux d’intérêt. La diversification et le fait de se tenir au courant des conditions du marché sont des stratégies clés pour gérer le risque de taux d’intérêt au moment de choisir des placements à revenu fixe à moyen terme.

Voici 7 stratégies à envisager :

1. Envisager une stratégie « Barbell » ou à échéances échelonnées

Mettez en œuvre une stratégie « Barbell » ou à échéances échelonnées en investissant dans une combinaison d’obligations ou de fonds d’obligations à court et à plus long terme. Les obligations à court terme aident à répondre aux besoins immédiats en matière de liquidités, tandis que les obligations à long terme offrent généralement des taux plus élevés sur de longues périodes, mais pourraient être plus sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt.

2. Obligations ou fonds à taux variable

Envisagez d’investir dans des obligations ou des fonds à taux variable dont les taux d’intérêt variables sont liés aux principaux taux de référence. Ces placements ont tendance à être moins touchés par les variations des taux d’intérêt, car leurs taux d’intérêt nominal s’adaptent aux taux en vigueur.

3. Évaluer la sensibilité à la duration

La duration mesure la sensibilité d’une obligation ou d’un fonds d’obligations aux variations des taux d’intérêt. Les obligations ou les fonds d’obligations ayant une plus longue duration ont tendance à être plus sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt. Envisagez de choisir des obligations ayant une duration plus courte dans la catégorie à moyen terme, de 3 à 10 ans, afin de réduire le risque de taux d’intérêt.

4. Fonds couverts contre les taux d’intérêt

Explorez les FNB ou les fonds d’obligations couverts contre les taux d’intérêt qui utilisent des produits dérivés ou des stratégies pour compenser le risque de taux d’intérêt. Ces fonds tentent de se protéger contre la hausse des taux d’intérêt en prenant des positions à découvert sur certains contrats à terme standardisés de titres à revenu fixe ou en utilisant des swaps de taux d’intérêt.

5. Se tenir au courant et faire preuve de souplesse

Tenez-vous au courant des indicateurs économiques, des politiques des banques centrales et des tendances du marché qui pourraient signaler des variations des taux d’intérêt. Soyez prêt à ajuster vos placements de titres à revenu fixe en conséquence en fonction de l’évolution des prévisions de taux.

6. Diversification

Diversifiez vos placements de titres à revenu fixe selon différents types d’obligations, de secteurs et d’échéances. Un portefeuille diversifié peut aider à atténuer l’incidence des changements de taux d’intérêt sur l’ensemble du portefeuille.

7. Surveiller et rééquilibrer

Examinez et rééquilibrez régulièrement votre portefeuille de titres à revenu fixe pour vous assurer qu’il demeure conforme à votre tolérance au risque et à vos objectifs de placement. Le rééquilibrage peut comprendre l’ajustement de la combinaison d’obligations ou le passage à des durations plus courtes, au besoin.

Vous pouvez accéder à des recherches et à des renseignements détaillés sur les choix de placement mentionnés dans cet article dans Cotes et recherches après avoir ouvert une session dans votre compte Pro-Investisseurs.