Leçon 7 : Pourquoi investir dans des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB)?

Un fonds commun de placement est un instrument de placement qui met en commun l’argent de plusieurs investisseurs en vue de créer un portefeuille diversifié d’actions, d’obligations ou d’autres titres, selon la stratégie du fonds. Ces fonds sont gérés par des équipes professionnelles qui prennent les décisions de placement au nom des investisseurs. Habituellement, les fonds communs de placement imposent des honoraires de gestion annuels et peuvent aussi avoir des frais de vente, ce qui peut gruger vos rendements globaux.

Les FNB fonctionnent d’une manière semblable aux fonds communs de placement et mettent aussi en commun l’argent des investisseurs pour constituer un portefeuille de titres. Toutefois, les FNB sont négociés en bourse, ce qui vous permet d’acheter et de vendre des parts de FNB comme s’il s’agissait d’actions individuelles. Les FNB à gestion passive sont souvent assortis d’honoraires de gestion inférieurs à ceux des fonds communs de placement et leur structure peut être plus avantageuse sur le plan fiscal.

En ce qui concerne les styles de gestion, il existe deux principaux types de fonds : les fonds à gestion active et les fonds à gestion passive. Les fonds à gestion active font appel à des gestionnaires de fonds professionnels qui décident des titres à acheter et à vendre afin de surpasser un indice de référence ou un indice en particulier. Ils effectuent des recherches et des analyses approfondies pour trouver les meilleures occasions de placement, ce qui peut entraîner une hausse des frais de gestion en raison de l’approche active.

Les fonds à gestion passive, eux, visent à reproduire le rendement d’un indice de marché précis, comme le S&P 500, en détenant les mêmes titres dans les mêmes proportions que l’indice. Cette stratégie se traduit habituellement par des frais de gestion inférieurs, car la prise de décisions est moins active. Les fonds à gestion passive sont intéressants pour les investisseurs préférant une stratégie de placement plus prudente qui suit le rendement global du marché.

Lorsque vous évaluez vos options, entre les fonds communs de placement et les FNB, il est important de comprendre leurs différences. L’une des principales différences est la façon dont ils se négocient. Les fonds communs de placement sont achetés et vendus au cours de fin de journée ou à la valeur liquidative (VL), tandis que les FNB peuvent être négociés à la bourse tout au long de la journée, comme des actions. Sur le plan du style de gestion, les fonds communs de placement peuvent être gérés activement ou passivement, tandis que les FNB sont principalement gérés passivement.

Les frais sont un autre facteur important à prendre en considération. Les fonds communs de placement comportent généralement des frais de gestion plus élevés et peuvent imposer des frais de vente, tandis que les FNB proposent généralement des frais de gestion inférieurs. En outre, les fonds communs de placement exigent souvent des placements minimaux plus élevés, tandis que les FNB ont habituellement des seuils moins élevés, comme une simple part en règle générale, ce qui les rend plus accessibles aux nouveaux investisseurs. L’efficience fiscale est aussi un facteur à prendre en considération; les FNB ont tendance à être plus avantageux sur le plan fiscal en raison de leur structure.

Les placements dans des fonds communs de placement ou des FNB présentent plusieurs avantages. L’un des principaux est la diversification. Les deux types de fonds peuvent vous donner une exposition à une vaste gamme d’actifs en un seul placement, ce qui peut aider à réduire votre risque global. Par exemple, choisir un fonds équilibré ou un fonds multi-actifs peut vous permettre de détenir des actifs de diverses catégories, selon la stratégie et les objectifs du fonds.

Un autre avantage est la gestion professionnelle. Les gestionnaires de fonds possèdent l’expertise et les ressources nécessaires pour effectuer des recherches et sélectionner des placements en votre nom. Cela peut être particulièrement utile pour ceux qui n’ont peut-être pas le temps ou le désir de mener des recherches approfondies.

La rentabilité est également un avantage notable. Investir dans des fonds communs de placement et des FNB d’actions peut être un moyen plus économique d’investir dans plusieurs actions en même temps, car vous pouvez acheter un panier d’actions en une seule opération moyennant des frais uniques.

Il faut toutefois tenir compte de certains inconvénients. L’un des principaux est le manque de contrôle associé aux placements dans des fonds communs de placement ou des FNB à gestion active. Vous devez vous fier au gestionnaire du fonds pour les décisions de placement, ce qui signifie que vous n’avez pas votre mot à dire sur les actions ou les obligations précises qui sont détenues dans le fonds.

De plus, les fonds communs de placement et les FNB suivent généralement une stratégie de placement définie, ce qui peut limiter votre capacité à personnaliser votre portefeuille. Bien qu’il existe une grande variété de fonds disponibles, il peut être difficile de trouver celui qui correspond parfaitement à vos objectifs de placement individuels et à votre tolérance au risque.

Les placements dans des actions individuelles peuvent aussi produire des rendements plus élevés. En faisant vos recherches au préalable et en sélectionnant des actions individuelles, vous pourriez obtenir de meilleurs rendements tout en évitant les frais de gestion associés aux fonds communs de placement et aux FNB.

Il convient de noter que de nombreux gestionnaires de fonds ont de la difficulté à surpasser les indices boursiers. Ce défi découle de plusieurs facteurs, notamment les coûts associés aux frais de gestion, qui peuvent gruger vos rendements de placement. Comme le marché boursier est efficace, il est difficile pour les gestionnaires de fonds de le surpasser constamment en choisissant des titres individuels. De plus, les gestionnaires de fonds, comme tous les investisseurs, peuvent parfois faire des choix de placement inefficaces.

Malgré cela, de nombreux investisseurs choisissent tout de même d’investir dans des fonds communs de placement et des FNB à gestion active parce qu’ils allient gestion professionnelle et diversification. Pour certains, ces avantages l’emportent sur les coûts et le potentiel de contre-performance par rapport aux indices boursiers. En fait, certains fonds à gestion active peuvent surpasser les indices du marché dans des conditions précises, de sorte qu’il est essentiel d’effectuer des recherches et de prendre en compte toutes vos options avant de prendre une décision de placement.