Peter Ashton
Premier directeur, Pro-Investisseurs CIBC

L’analyse technique consiste à comprendre les mouvements de l’équilibre entre l’offre et la demande pour un titre ou un FNB donné sur le marché. Depuis plusieurs années, les négociateurs s’appuient sur l’analyse technique pour observer l’apparition et l’inversion de tendances et les niveaux de soutien et de résistance ainsi que pour obtenir des indications sur les possibilités de cours cibles. Différents modèles et indicateurs techniques sont couramment utilisés aujourd’hui. Dans le présent article, nous cernerons trois types de modèles à barres liées aux cours que tout négociateur technique devrait connaître.

Les modèles à barres sont couramment utilisés en analyse technique puisqu’ils sont faciles à repérer directement dans les graphiques de cours. Ils ont été nommés ainsi parce qu’ils sont utilisés avec un type de graphique précis, en particulier les barres liées aux cours.

Barres de renversement clé

Une barre de renversement clé indique un renversement possible de la tendance actuelle. Les barres de renversement clé peuvent être haussières ou baissières. Les modèles à une et à deux barres comme les barres de renversement clé signalent un changement dans l’humeur des investisseurs, lequel a une incidence à court terme sur les cours futurs (habituellement pas plus de 10 à 20 barres). Ces modèles sont utiles pour les négociateurs à la recherche de moments précis où acheter et vendre. Les barres de renversement clé se caractérisent par une fourchette de négociation large et un cours d’ouverture renforçant la tendance précédente. Un changement dans l’humeur des investisseurs entraîne un revirement, et le cours de clôture se situe près ou au-dessus de celui du jour précédent.

Figure 1 : Barres de renversement clé haussières


Retournement à deux barres

Qu’il soit haussier ou baissier, le retournement à deux barres est un signe d’épuisement de la tendance. Ce modèle prend forme à la fin d’une tendance bien définie (à la baisse pour le retournement à deux barres haussier, et à la hausse pour le retournement baissier). Les deux barres formant le modèle reflètent une fourchette de négociation large, et les cours d’ouverture et de clôture se situent près des cours extrêmes du jour. L’élément clé de ce modèle est la deuxième barre, dans laquelle les gains et les pertes de la barre précédente sont complètement inversés. De manière semblable aux barres de renversement clé, ce modèle signale un changement dans l’humeur des investisseurs, ce qui entraîne un renversement de la tendance précédente.

Figure 2 : Retournement à deux barres haussier


Fossés

Les fossés sont des modèles à barres très courants qui se produisent lorsque la fourchette de cours quotidienne d’une action crée un écart par rapport à celle de la journée précédente. L’apparition d’un fossé à la fin d’une tendance définie peut être perçue comme un signe d’épuisement avant-coureur d’un renversement de la tendance du cours. À titre d’exemple, un fossé haussier à la fin d’une tendance baissière à long terme peut être perçu comme un signe de renversement à la hausse.

Figure 3 : Fossé haussier


En plus de se servir des modèles à barres ci-dessus, les négociateurs techniques utilisent une foule d’autres types de modèles et d’événements qui ne sont pas illustrés dans le présent article. Relever, puis utiliser ces types d’événements dans vos opérations boursières peut être une tâche qui exige beaucoup de temps. Heureusement, il existe différents outils en ligne pour aider les investisseurs dans ce processus. Les titulaires de compte Pro-Investisseurs CIBC ont accès à Technical Insight, un outil automatisé d’analyse technique de Trading Central.. Technical Insight automatise les pratiques courantes de l’analyse technique, ce qui permet de trouver facilement de nouvelles idées d’opérations de placement ou d’évaluer la perspective technique d’une action ou d’un FNB en particulier. Tous les modèles à barres décrits dans le présent article sont détectés automatiquement par Technical Insight à la fin de chaque journée.

Les utilisateurs de Technical Insight peuvent consulter l’action ou le FNB de leur choix et voir l’ensemble de ses modèles et de ses indicateurs techniques actifs. Le volet Idées en vedette présente dix idées d’opérations par jour selon ce qui est sur le point de bouger d’un point de vue technique. Les utilisateurs peuvent également chercher des idées d’opérations dans un secteur donné ou en fonction d’un modèle technique précis (comme un fossé ou une barre de renversement clé) à l’aide de l’outil de triage d’événements techniques. Enfin, les utilisateurs peuvent garder le contrôle de leurs positions et surveiller les signaux de faiblesse à l’aide de la fonction d’alertes par courriel.