Transcription : Une méthode d’analyse technique axée sur les évènements

Une méthode d’analyse technique axée sur les évènements avec Peter Ashton

Mars 7, 2018

[Une méthode d’analyse technique axée sur les évènements]

[Animateur :]

Bonjour à tous, et merci de vous joindre à nous aujourd’hui. Au nom de Pro-Investisseurs CIBC,je vous souhaite à tous la bienvenue à ce webinaire. Je m’appelle Dimple et je serai l’animateur de cette séance. Permettez-moi d’abord de souligner quelques points .

[Commandes]

Si vous voulez voir ce webinaire en mode plein écran, cliquez sur les flèches situées dans le coin supérieur droit de votre écran. Si vous avez des questions au cours de la présentation, veuillez les prendre en note, vous aurez la possibilité de les poser à la fin.

[Mention juridique]

De plus, Services Investisseurs CIBC inc. ne formule aucun conseil ni aucune recommandation en matière de placements ou de fiscalité. Toute l’information qui sera communiquée aujourd’hui est fournie exclusivement à des fins de formation. La séance d’aujourd’hui sera enregistrée et un lien sera envoyé par courriel à toutes les personnes qui se sont inscrites en ligne.

[Conférencier]

Une méthode d’analyse technique axée sur les évènements, voilà le thème du webinaire d’aujourd’hui. Nous accueillons cet après-midi Peter Ashton, qui fera cette présentation. Nous sommes très heureux de sa présence ici. Peter est vice-président, Service à la clientèle à Recognia. Il est responsable de tous les aspects du service à la clientèle, dont les services professionnels, les nouveaux sites de recherche sur les placements, la stratégie d’entreprise, la satisfaction de la clientèle, la formation et le perfectionnement.

De plus, il donne souvent des conférences à l’occasion d’activités du secteur, comme le Money Show et le Traders Expo. Accueillons chaleureusement Peter Ashton.

[Conférencier :]

Je vous remercie de me recevoir. Merci beaucoup de votre présence. Le webinaire d’aujourd’hui s’intitule Une méthode d’analyse technique axée sur les évènements. Comme Dimple l’a mentionné, je suis Peter Ashton, vice-président, Clients de détail et Placements autogérés à Recognia.

[Programme]

Aujourd’hui, nous aborderons un certain nombre de sujets. Nous commencerons par parler de Recognia et de ce que nous y faisons. Nous présenterons notre méthode d’analyse technique, que nous appelons une méthode axée sur les évènements. Elle est peut-être un peu différente de ce que vous avez l’habitude d’utiliser.

Par le fait même, nous traiterons des trois différentes catégories d’événements techniques dont il est question dans notre logiciel. Il s’agit des configurations à court terme, des indicateurs et oscillateurs, et des configurations classiques.

Nous examinerons aussi de la façon d’utiliser un outil sur le site Web de Pro Investisseurs CIBC, intitulé Technical Insight, pour obtenir et valider des idées au moyen de Recognia. Je vous demanderais de garder vos questions jusqu’à la fin de la présentation. Une période interactive de questions et réponses aura lieu à la fin du webinaire. Nous allons donc commencer.

[Mention juridique]

Permettez-moi de mentionner quelque chose avant de commencer. Je vais utiliser quelques exemples d’actions concrets dans le cadre de la présentation d’aujourd’hui. Tous ces exemples sont fournis à titre éducatif et indicatif seulement, l’inclusion de certains titres est à titre d’exemple seulement, et aucune information dans la présentation ne peut être considérée comme une recommandation de la part de Recognia d’acheter, de vendre ou de conserver des actions, des options ou des titres.

[Aperçu de l’entreprise]

Un aperçu de Recognia et de qui nous sommes. L’entreprise a été fondée en 2000 à Ottawa, en Ontario. Elle fait partie du groupe Trading Central depuis 2015. Nous sommes des spécialistes en recherche sur les placements, nous offrons des services de recherche technique, fondamentale et quantitative aux marchés à l’échelle mondiale. Nous menons nos activités depuis nos bureaux à Londres, à Paris, à New York, à Hong Kong, et à Ottawa, et prenons en charge différentes catégories d’actifs, y compris les actions et options, les indices, les FNB, les opérations de change et les contrats à terme standardisé.

[Principes de base de l’analyse technique]

Pour commencer, j’aborderai brièvement certains principes de base de l’analyse technique, puis j’expliquerai rapidement en quoi la méthode de Recognia est peut-être différente de ce que vous aviez l’habitude d’utiliser dans le passé. Beaucoup d’entre vous ont peut-être déjà recours à l’analyse technique dans le cadre de leurs placements et de leur négociation; c’est très bien. Ce sera un peu comme un survol pour commencer.

Pour ceux d’entre vous qui n’utilisent pas déjà l’analyse technique, j’espère vous donner quelques raisons d’envisager d’inclure certaines analyses techniques dans le cadre de votre stratégie de placement. À la base, l’analyse technique consiste essentiellement à étudier les configurations dans l’évolution des cours et des volumes des titres qui peuvent révéler des informations au sujet des comportements des acheteurs et des vendeurs.

En y pensant bien, chaque opération menée sur une bourse représente une entente entre un acheteur et un vendeur quant à ce qu’est le juste prix du titre au moment de l’opération. Ce juste prix tient compte de tout ce qui est publiquement connu sur le titre. Il reflète donc les fondamentaux, les nouvelles et la confiance du marché à l’égard de l’action et du secteur du marché à ce moment-là. Toutes ces choses ont une incidence sur le prix.

Donc, le suivi de l’évolution des cours, peut nous renseigner sur les mouvements de l’offre et de la demande pour les actions de la société sur le marché. Ce faisant, nous pouvons prendre de meilleures décisions de placement et de négociation.

[Cycles de marché]

Beaucoup de gens sont étonnés d'apprendre que l’analyse technique ne date pas d’hier. À vrai dire, elle remonte à près de 400 ans, aux marchés du riz du Japon. En fait, de nombreux noms utilisés aujourd’hui pour les événements techniques, comme doji, proviennent du japonais. Mais l’analyse technique réelle que nous pratiquons aujourd’hui, l’analyse technique moderne, remonte réellement à Charles Dow.

Charles Dow a observé les marchés boursiers à la fin des années 1800, et a estimé qu’ils suivaient des cycles. Il a nommé ces cycles la tendance principale, soit la ligne bleue sur ce graphique. La tendance principale, selon M. Dow, durait entre neuf mois et deux ans. Une tendance à moyen terme, indiquée par la ligne verte, se superpose à cette tendance principale. La tendance intermédiaire dure entre six semaines et neuf mois. Jouxtant le tout, on retrouve la tendance à court terme, représentée par la ligne rouge, qui dure entre deux et six semaines. Ce qui est important, du moins selon l’estimation de M. Dow, est de comprendre notre positionnement dans chacune de ces tendances.

Par exemple, il y a des endroits du côté gauche de ce graphique où les trois tendances évoluent dans la même direction, soit à la hausse. Cependant, du côté droit du graphique, lorsque la tendance principale est à la baisse, les tendances à moyen terme et à court terme sont à la hausse. Ainsi, comprendre notre positionnement dans chacune de ces tendances peut être très important pour prendre de bonnes décisions de placement et de négociation.

[Pourquoi étudier les cours?]

Si quelqu’un quitte cette présentation en souhaitant en savoir davantage sur l’analyse technique, je vous recommande un bon livre intitulé « Technical Analysis of Stock Trends », de Edwards et Magee. Ce livre a été publié dans les années 1950, et c’est ce qui s’apparente le plus à une bible de l’analyse technique. Il bénéficie d’un très vaste lectorat et est mondialement reconnu. Je veux citer un très bon passage du livre pour expliquer pourquoi les techniciens démontrent un intérêt à étudier les cours. Edwards et Magee disent que les prix du marché reflètent les espérances et les craintes, ainsi que les prédictions et humeurs, rationnelles ou non, de centaines d’acheteurs et de vendeurs éventuels.

Le prix est le seul chiffre qui compte. Ce passage traduit la conviction des techniciens que si vous étudiez le cours, vous étudiez également tous les éléments qui entrent dans le calcul de ce prix, y compris les fondamentaux et les nouvelles, entre autres.

[Un exemple]

Prenons un exemple. Voici l’exemple d’une véritable action, celle de Micron. Vous voyez que l’historique du cours est assez intéressant. Au début de 2013, l’action se négociait à environ 10$ ou 12 $. Elle a connu un important rebond, jusqu’à environ 36 $ à la fin de 2014. Puis elle a reculé; vous pouvez voir ce recul indiqué par ces lignes grises. Elle a donc reculé de 36 $ à 10 $ au début de 2016. À ce point, la tendance s’est en quelque sorte inversée et l’action a commencé à augmenter, enregistrant une très forte progression pour atteindre 32 $ en juillet 2017.

Alors, comment auriez-vous négocié cette action? C’est ici que l’analyse technique peut nous aider. Un négociateur technique aurait examiné ce graphique et se serait dit « je vois une certaine configuration ici. Je vois quelque chose qui s’appelle une configuration tête-épaules orientée vers le bas ». En analyse technique, il s’agit d’une configuration de retournement haussier. Elle indique que la tendance précédente devrait s’inverser. Dans ce cas, la tendance principale est ce recul que nous avons souligné avec ces grandes courbes de tendance.

Donc, la configuration tête-épaules orientée vers le bas nous indique que cette tendance devrait s’inverser. Cette configuration porte ce nom, car elle ressemble à une personne à l’envers. Il y a une épaule gauche, une tête et une épaule droite. Remarquez que le cours recule et augmente essentiellement trois fois, et qu’il rebondit sur cette ligne horizontale rouge, appelée l’encolure, les deux premières fois, avant de la franchir à la troisième tentative. Cette encolure représente le niveau de résistance au cours de l’action, et lorsque l’action la franchit à la troisième tentative, cela indique le début d’une nouvelle tendance haussière. L’action a augmenté, passant d’environ 18 $, où le cours a été confirmé, ou la configuration a été confirmée, pour atteindre 32 $ au cours des mois qui ont suivi.

[Méthode traditionnelle]

Parlons maintenant de la méthode traditionnelle d’analyse technique. Pour ceux d’entre vous qui sont présents aujourd’hui et qui pratiquent déjà l’analyse technique, il s’agit probablement de quelque chose qu’ils ont tendance à faire. L’analyse technique consiste essentiellement à étudier les graphiques de prix. Prenons un exemple. Supposons que nous nous intéressons à Apple.

Voici le graphique de prix d’Apple. En observant ce graphique, je peux examiner différents types d’indicateurs. La première chose que je pourrais faire est d’observer une moyenne mobile. Je vais donc mettre une moyenne mobile de 21 jours. Vous pouvez voir qu’actuellement Apple se négocie au-dessus de sa moyenne mobile de 21 jours, ce qui est considéré comme un signe de hausse à court terme en analyse technique; c’est donc positif.

Que pouvons-nous également examiner? Jetons un coup d’œil à un autre indicateur technique nommé les bandes de Bollinger, qui ont été inventées par John Bollinger dans les années 1960. En ce moment, le cours d’Apple touche la bande supérieure. De façon générale, cela peut indiquer qu’une certaine action est surachetée et qu’un recul pourrait s’imposer. Cela est donc négatif du point de vue des perspectives pour Apple.

Que pouvons-nous également examiner? Examinons un autre oscillateur technique connu comme la MACD, la convergence ou divergence de moyennes mobiles. Elle est présentée sous le graphique de prix. Nous pouvons voir que la MACD est supérieure à zéro, ce qui est considéré comme un signe très positif. Elle a aussi croisé la courbe de signal récemment, ce qui est également positif. Donc, la MACD semble positive pour Apple aujourd’hui.

Nous examinerons ensuite l’indice de force relative, qui est présenté sous le graphique de prix. Actuellement, l’indice de force relative s’élève à environ 66. Habituellement, un indice de force relative de 70 indique un niveau de surachat. Encore une fois, il semble qu’Apple pourrait atteindre sa limite.

J’ai examiné quatre perspectives différentes. Deux d’entre elles m’ont indiqué que l’action d’Apple pourrait être à la hausse, et deux autres ont indiqué qu’elle pourrait être à la baisse. Lorsque quelque chose du genre arrive, la meilleure chose à faire est de passer à la prochaine action sur ma liste de surveillance et de ne pas prendre de décision concernant Apple aujourd’hui.

[Une méthode axée sur les évènements]

Bien sûr, cette liste de surveillance est composée de nombreuses actions. Ma liste de surveillance peut comprendre 30, 40 ou 50 actions et FNB différents que je veux examiner. Il y a donc de nombreux éléments à prendre en compte. Vous pouvez voir qu’il s’agit d’une méthode qui exige beaucoup de temps. Vous vous demandez peut-être s’il n’y a pas une meilleure façon de procéder. Cela nous amène à la méthode d’analyse technique axée sur les évènements qu’applique Recognia.

[Événements techniques de Recognia]

Essentiellement, nous avons créé un logiciel qui examine les marchés au Canada et aux États-Unis. Il le fait chaque jour. Nous détectons automatiquement pour vous plus de 60 différents types d’événements techniques. Les événements techniques sont des facteurs qui intéressent un négociateur technique. Il y a quelques minutes, je vous ai montré dans mon exemple la configuration tête-épaules orientée vers le bas qui s’est formée pour cette action, ce qui est un exemple d’un événement technique.

Nous regroupons les événements dans trois catégories. Nous avons les configurations à court terme. Elles ont généralement la forme d’un chandelier ou de barres dans le graphique de prix. Elles portent ce nom, car elles se forment sur une courte période et ont tendance à avoir une incidence d’assez courte durée. Il y a ce que nous appelons les indicateurs et les oscillateurs. Vous avez peut-être déjà examiné la plupart d’entre eux, j’en ai abordé quelques-uns dans mon exemple. Puis nous avons les formations graphiques classiques, qui prennent une forme particulière dans un graphique de prix. Un grand nombre d’entre elles sont présentées ici. Prenons une minute pour observer quelques exemples de ces types d’événements techniques.

[Types d’événements techniques]

Je vais commencer avec les configurations à court terme. Voici un exemple de configuration à court terme. C’est ce qu’on appelle un marteau. Le marteau est ce chandelier qu’on aperçoit dans la boîte rouge. Il est généralement désigné comme configuration de retournement haussier. Il indique que la tendance précédente devrait s’inverser. Donc, dans le cas de cette action, on voit que le cours a atteint un sommet local d’environ 30 $ vers juin 2017. Puis il a commencé à diminuer pendant un certain nombre de semaines en juillet 2017, pour s’établir à environ 27,50 $. Puis survient ce marteau.

Que nous apprend-il sur l’humeur des négociateurs le jour de son apparition? Premièrement, le jour de l’apparition du marteau, le cours a commencé près du sommet de la journée. Il a immédiatement commencé à se négocier à la baisse, et s’est négocié de plus en plus à la baisse au cours de la journée. Cependant, il a ensuite augmenté pour clôturer près des sommets de la journée.

Qu’est-ce que cela nous apprend sur l’humeur des négociateurs le jour de l’apparition de cette configuration? Cela indique qu’ils ont commencé la journée en étant très pessimistes. Pourquoi ne le seraient-ils pas avec l’action qui recule depuis un certain nombre de semaines? Ils ont immédiatement fait baisser le titre. Quelque chose s’est toutefois produit pendant la journée qui les a incités à modifier leurs perspectives; ils sont devenus beaucoup plus positifs envers l’action et ont fait en sorte qu’elle clôture près des sommets de la journée.

Le marteau peut donc révéler un changement d’humeur des investisseurs, et être un signe à court terme que la tendance précédente devrait s’inverser. Dans ce cas précis, on voit que le cours a augmenté au cours des jours qui ont suivi, et qu’il est passé d’environ 27,50 $ à près de 31,50 $. Bien entendu, il est difficile de négocier dans une configuration de type marteau, car on ne sait pas ce qu’il adviendra par la suite.

Alors, comment négocier une configuration pareille? Si vous êtes un négociateur audacieux, vous pourriez vous dire que vous avez vu un marteau apparaître, et que vous allez établir votre placement immédiatement. Bien sûr, vous allez toutefois vous assurer d’avoir de bonnes techniques de gestion des liquidités. Vous mettrez probablement en place un ordre de vente stop, donc si le cours évolue dans la direction opposée à celle que vous prévoyiez, vous serez prêt. Les gens plus conservateurs pourraient se dire qu’ils vont seulement surveiller l’action pendant quelques jours et voir si cette inversion commence effectivement à prendre forme. Si c’est le cas, ils passeront alors à l’action et essaieront de bénéficier de cette tendance haussière. Mais vous ne pouvez pas attendre trop longtemps, car comme je le disais, ces configurations à court terme ont tendance à avoir une incidence sur une courte période, habituellement au cours des dix jours de bourse suivants.

[Catégories d’événements techniques]

Examinons maintenant un autre type d’événement technique, soit les indicateurs et oscillateurs. Pour un grand nombre d’entre vous qui utilisez déjà l’analyse technique, c’est probablement ce qui vous vient à l’esprit lorsque vous pensez à l’analyse technique. Ils s’agit essentiellement d’éléments comme des moyennes mobiles et diverses applications mathématiques qui peuvent nous aider à observer différentes tendances sur le graphique de prix.

[Divers types]

Il existe réellement deux types d’indicateurs et d’oscillateurs. Il y a les indicateurs suivant les tendances. Ils sont vraisemblablement utilisés pour équilibrer le cours, afin que les tendances soient facilement visualisées comme des courbes. Donc, les éléments comme les moyennes mobiles sont de bons exemples d'indicateurs suivant les tendances. Puis il y a les indicateurs ou oscillateurs qui mesurent la vitesse ou la direction de l’évolution du cours. Il s’agit entre autres d’éléments comme la MACD ou l’indice de force relative. Enfin, il y a les facteurs stochastiques, qui évaluent la position du cours de clôture par rapport aux récents sommets et creux. Voici un exemple très simple d’un indicateur technique.

[Moyennes mobiles]

Nous allons observer la moyenne mobile, ou plus précisément la moyenne mobile simple. Celle-ci existe depuis très longtemps. Essentiellement, la moyenne mobile simple se définit comme le cours moyen sur un nombre x de jours. Donc, la moyenne mobile simple sur 21 jours, par exemple, correspond au cours moyen sur les 21 derniers jours. La raison pour laquelle elle est utilisée depuis très longtemps est qu’elle est très facile à calculer. Ainsi, la moyenne mobile simple sur 21 jours est simplement la somme des cours de clôture des 21 derniers jours, divisée par 21. Cela donne la valeur actuelle de la moyenne mobile simple sur 21 jours. Donc, même avant l’ordinateur, il était très facile de calculer de genre de facteur. Ces moyennes mobiles ont tendance à mieux fonctionner sur les marchés tendanciels, et à moins bien fonctionner sur les marchés latéraux et très bruyants. Aussi, les horizons de placement ont tendance à être relatifs.

Les gens demandent pourquoi nous utilisons la moyenne mobile sur 50 jours ou sur 200 jours. Cela s’explique par le fait que, par le passé, la moyenne mobile sur 200 jours était largement utilisée sur les marchés des marchandises, surtout sur le marché de l’argent. Kodak était le plus important acheteur d’argent au monde, et avait pour habitude de garder en réserve 200 jours de provision en argent. Ainsi, la moyenne mobile sur 200 jours est devenue une façon très importante d’analyser ce marché. Voici un exemple de la façon dont nous pouvons utiliser diverses moyennes mobiles simples. J’en ai dessiné deux différentes ici : en rouge, la moyenne mobile simple sur 200 jours, en bleu, celle sur 50 jours. Vous pourriez en fait les utiliser de deux façons différentes.

Commençons par examiner la moyenne mobile simple sur 200 jours. Remarquez comme elle forme en réalité un très bon niveau de résistance dynamique au cours de l’action. Voyez combien de fois le cours de l’action s’approche ou touche la courbe rouge, sans jamais toutefois la franchir. De très nombreuses fois. En fait, si nous prolongions ce graphique vers la droite, au-delà de ce qui y figure, si le cours effectuait une remontée près de la moyenne mobile sur 200 jours, vous pourriez vous attendre à ce qu’il s’y bute, plutôt qu’il ne la franchisse, car c’est ce qui est arrivé par le passé.

D’un autre côté s’il devait la franchir, cela deviendrait en fait un événement technique haussier. Il nous indique qu’un niveau de résistance antérieur a été surmonté. Remarquez que la moyenne mobile simple sur 50 jours est également présentée, et qu’elle peut être utilisée de façon un peu différente. La moyenne sur 50 jours est un indicateur à moyen terme.

Nous pourrions former un système rudimentaire de négociation, en traçant une flèche verte où le cours de l’action franchit la moyenne à la hausse. Et nous allons tracer une flèche rouge où le cours franchit la moyenne à la baisse. Vous auriez pu acheter l’action où se trouvent les flèches vertes, et l’avoir vendue, ou mieux l’avoir vendue à découvert, où se trouvent les flèches rouges. Ce faisant, vous auriez probablement fait de l’argent. Donc, vous auriez acheté l’action lors de la première flèche verte et auriez profité de cette tendance haussière, l’auriez vendue à découvert lors de la prochaine flèche rouge, achetée à la flèche verte, vendue à découvert à la flèche rouge et ainsi de suite. Vous auriez donc probablement fait de l’argent grâce à ce système de négociation rudimentaire.

[Catégories d’événements techniques]

Enfin, nous examinerons les configurations classiques. Il s’agit de facteurs classiques utilisés dans l’analyse technique. Essentiellement, il s’agit de configurations formées par des fluctuations de prix sur le graphique. Je vous en ai déjà donné un exemple, soit la configuration tête-épaules orientée vers le bas.

Voici un autre exemple. C’est ce qu’on appelle le triangle de consolidation symétrique. Il s’agit d’une configuration de consolidation. Elle nous indique que la tendance antérieure devrait se poursuivre. Dans ce cas en particulier, vous verrez que le cours est à la hausse sur l’élan d’une tendance très serrée. Où il y a ce triangle qui apparaît dans la marque rouge, le cours est essentiellement en train de se consolider. Il se déplace en quelque sorte latéralement pendant cette période. Le cours oscille en fait entre un niveau de résistance supérieur et un niveau de soutien inférieur, et ce, avant de prendre une direction. Dans ce cas, il a dépassé le niveau de résistance supérieur, ce qui représente un signal baisser -- désolé, un signal haussier.

Il nous indique que la tendance haussière précédente devrait se poursuivre, et, en fait vous pouvez voir que la tendance du cours s’est effectivement poursuivie, passant d’environ 17 $, où cette configuration a été confirmée, à environ 23 $.

Ces configurations classiques sont selon moi les types d’événements techniques les plus pratiques pour les négociateurs. Je dis ça, car contrairement aux configurations à court terme, ou contrairement aux indicateurs et aux oscillateurs, ces configurations classiques peuvent nous indiquer ce qui pourrait advenir par la suite.

Donc, les négociateurs techniques auront tendance à examiner la hauteur de la configuration, soit l’extrémité du triangle que j’ai mesurée avec cette flèche rose. Nous prenons ce montant de prix que nous additionnons au cours confirmé. Nous obtenons ainsi le mouvement anticipé ou le cours cible de cette configuration. Cela nous aide à avoir une idée de la direction que prendra le cours. Nous pouvons également calculer ce qu’on appelle l’horizon de négociation en mesurant la durée de la configuration. Donc, d’où nous entrons dans la configuration du côté gauche jusqu’à l’endroit où elle est confirmée, nous ajoutons ce temps à l’échéance confirmée, ce qui nous donne une règle générale quant au temps nécessaire pour atteindre le cours cible.

Essentiellement, nous obtenons de chaque configuration classique un cours cible et le temps qu’il faudra compter pour l’atteindre. Gardez à l’esprit qu’il s’agit seulement de règles approximatives. Il ne s’agit pas de règles strictes, mais elles peuvent certainement aider à nous guider un peu lors de nos décisions de négociation.

[Événements techniques de Recognia]

Je viens de vous donner quelques exemples. J’ai abordé brièvement les configurations à court terme. Nous avons examiné l’exemple du marteau. Nous avons parlé des indicateurs et des oscillateurs. Nous avons vu l’exemple d’une formation graphique classique. À ce stade, un grand nombre d’entre vous doivent se dire qu’il y a beaucoup de choses à apprendre. Il y a en effet beaucoup à apprendre. Toutefois, l’avantage est que vous n’avez pas vraiment à vous en préoccuper, car Recognia a conçu un logiciel qui fait tout ça pour vous, automatiquement.

Tous les jours, nous analysons chaque action et chaque FNB négocié au Canada et aux États-Unis et versons l’information dans notre base de données. Nous pouvons vous aider à utiliser cette information pour trouver de nouvelles idées d’opérations de placement ou valider un titre existant dans votre portefeuille, et voir quelle direction il pourrait prendre dans l’avenir.

[Démonstration en direct]

Maintenant, j’aimerais faire une démonstration en direct. Je vais afficher mon écran. Laissez-moi juste le temps de modifier ceci. Voici ce que le site Web de Pro-Investisseurs CIBC affiche, en espérant que tout le monde puisse voir mon écran. Ce que j’aimerais faire d’abord et avant tout est de vous montrer où trouver Recognia sur le site Web de Pro-Investisseurs. On y accède sous l’onglet Recherche. Je vais accéder à Cotes et recherches. Puis, sous Cotes et recherches, il y a de nombreuses puces différentes, mais il y en a une qu’il s’appelle Centre des marchés.

Je vais accéder à Centre des marchés. Un aperçu des marchés et de ce qui s’y passe s’affiche. Aujourd’hui, le marché est un peu à la baisse. Remarquez qu’il y a un ensemble d’onglets dans le haut, dont un qui dit Analyse technique. C’est en ouvrant cet onglet que je trouverai l’outil Technical Insight de Recognia. Je vais faire une démonstration rapide et expliquer comment utiliser ce produit pour faire trois choses différentes. Premièrement, vous pouvez l’utiliser pour trouver une nouvelle idée d’opération de placement. Examinez donc ce qui devrait bouger en fonction de l’analyse technique du marché. Nous allons voir comment vous pouvez valider la perspective d’une idée existante. Peut-être avez-vous un certain titre dans votre portefeuille, ou suivez-vous un titre depuis un certain temps; vous pouvez examiner ce que l’analyse technique indique à propos des perspectives de ce titre. Troisièmement, nous allons voir comment utiliser l’outil pour garder le contrôle de vos positions et gérer votre risque.

Commençons donc avec la recherche d’une idée d’opération de placement. Nous pouvons procéder de quelques façons différentes. La façon la plus simple est d’utiliser la fonction Idées en vedette, juste ici. Lorsque je lance Idées en vedette, il s’agit à la base d’une plateforme de génération d’idées faisant partie de Technical Insight.

Essentiellement, nous vous offrons un ensemble d’idées dans le haut ce que qui s’appelle le ruban. Dix idées différentes y sont présentées chaque jour. Les idées en vert sont les idées haussières et les idées en rouges sont les idées baissières. Nous pouvons parcourir ces idées et voir ce que Technical Insight a trouvé aujourd’hui.

Par exemple, en voici un premier ici, qui est un événement haussier sur une société appelée Capital Power Corp. Elle présente une configuration appelée le triangle de consolidation symétrique. Vous pouvez voir ce triangle sur le graphique de prix ci-dessous. Nous voyons Caledonia Mining Corp., Blackberry, une de nos idées haussières. Intéressant. Blackberry présente un triangle de consolidation symétrique. Et ainsi de suite, vous pouvez toutes les consulter, il y en a dix au total. Vous pouvez défiler ici et obtenir les dix. La première idée baissière que je trouve est en fait Bombardier, qui présente actuellement une configuration baissière appelée un triangle orienté vers le haut.

Prenons un exemple. Retournons à notre exemple de Blackberry. Nous avons mentionné qu’il y a une configuration particulière ici, appelée le triangle de consolidation. Vous pouvez voir qu’il est dessiné. Si vous ne savez pas ce qu’est un triangle de consolidation, par exemple, vous pouvez passer votre curseur sur le nom de la configuration; une infobulle apparaît, qui fournit certains renseignements dans leur contexte pour vous aider à mieux comprendre ce qui a été trouvé exactement. Détail intéressant, cette idée a été choisie non seulement en raison du triangle symétrique, mais aussi en raison de ce que Recognia a trouvé, si vous observez le tableau du côté droit. Nous avons trouvé ce triangle symétrique, c’est la première chose. Mais il y a également un intéressant croisement des moyennes mobiles, qu’on appelle un croisement triple des moyennes mobiles. Les moyennes mobiles de la barre 4, de la barre 9 et de la barre 18 ont toutes dépassé, ce qui est aussi un signe haussier. Donc, il y a deux indicateurs techniques haussiers différents pour ce titre. Si vous voulez agrandir le graphique de prix, car il est un peu petit, vous pouvez cliquer sur l’icône de saisie interactive. Voici le graphique de prix agrandi pour Blackberry. En passant, tout est interactif; je peux donc examiner les cours antérieurs et voir que Blackberry se négociait à un montant beaucoup plus élevé en 2011. Depuis les 18 derniers mois au moins, il se négocie en quelque sorte très près d’un sommet. Certes, cette configuration particulière laisse entendre que le cours pourrait progresser.

Vous vous demandez peut-être ce qu’est ce rectangle vert sur le graphique de prix. C’est ce qu’on appelle la zone de cours cible. Souvenez-vous, nous avons parlé de la façon, à partir des configurations classiques, d’anticiper le mouvement des cours ou d’établir un cours cible. Voilà donc de quoi il s’agit. Cette forme en vert foncé est le cours cible. C’est ainsi que la configuration nous indique la direction que devrait suivre le cours. En fait, il se situe entre 18,50 $ et 19,00$; c’est écrit juste ici en dessous. Le cours actuel de ce titre est de 15,94 $; c’est ce petit chevron orange juste ici. Il s’agit d’un cours intrajournalier que nous obtenons de la bourse. Vous pouvez donc voir que le cours devrait augmenter, jusqu’à cette partie en vert. Cela représenterait en fait une augmentation de 18 % du cours du titre. En passant, la largeur de ce rectangle vous dit combien de temps, approximativement, cela prendra. Nous sommes actuellement en mars, et il semblerait que cela se produira en juin environ, selon la configuration.

Peut-être que, si vous viviez sur une île déserte, vous ne savez pas qui est Blackberry ou ce qu’elle fait. Vous pouvez cliquer sur l’icône de renseignements, qui vous en dira un peu plus sur Blackberry et ses activités. Il y a également un aperçu de certaines des plus récentes données fondamentales de la société. En passant, si vous vouliez acheter ce titre, vous pourriez cliquer sur l'icône d’achat, ici. Vous êtes directement redirigé vers la page d’entrée des ordres de CIBC, où vous pouvez placer un ordre pour acheter le titre. Vous remarquerez que le symbole est rempli automatiquement avec ce que vous examinez. Il est donc extrêmement facile de passer à l’étape suivante et de procéder à un achat. Il est probable que vous ne vouliez pas acheter aujourd’hui, mais il s’agit d’une idée qui vous intéresse. Donc, vous voulez surveiller Blackberry pendant quelques jours. La façon facile de faire est de l’ajouter à votre liste de surveillance. Il y a un bouton ici qui dit « surveiller ». Je clique sur ce bouton, et ça change à « sous surveillance ». Cette petite étoile ici me dit combien d’idées se trouvent sur ma liste de surveillance aujourd’hui.

Si je veux basculer des idées en vedette d’aujourd’hui aux idées que je surveille, je peux le faire grâce à ce menu déroulant. Je peux donc passer aux titres surveillés et voir les deux titres qui sont sur ma liste de surveillance.

Vous vous demandez peut-être pourquoi nous avons sélectionné ces dix événements particuliers pour vous aujourd’hui. Bien évidemment, plus de dix événements techniques différents ont eu lieu; pourquoi avoir choisi ceux-ci? Il y a ce qu’on appelle le réglage personnalisé, qui permet à l’utilisateur de nous renseigner sur ce qu’il cherche.

Je peux indiquer, par exemple, de quelles bourses je souhaite que mes idées d’opérations de placement proviennent. Remarquez que j’ai indiqué ma préférence pour les trois principales bourses américaines et la Bourse de Toronto. J’avais exclu la Bourse de croissance TSX; je vais la rajouter. Vous pouvez indiquer quelles catégories d’actifs vous cherchez pour vos idées. S’agit-il d’actions et de FNB, ou seulement d’actions? Voulez-vous des idées haussières, des idées baissières ou les deux? Peut-être que je fais vraiment confiance au marché en ce moment, donc je peux dire que je veux uniquement des idées haussières. Vous pouvez donner certaines indications concernant votre échéancier. Cherchez-vous à réaliser une opération rapide, où tout est terminé en deux à six semaines? Vous pouvez choisir cette option. Ou quelque chose d’un peu plus à long terme, à conserver peut-être jusqu'à neuf mois? Ou peut-être suis-je intéressé par des idées à très long terme pour mon compte de retraite que je peux détenir pendant plusieurs années? Je peux donc choisir mon échéancier.

Enfin, vous pouvez aussi préciser vos préférences de recherche. Cherchez-vous des actions avec de solides données fondamentales, des actions choisies plutôt en fonction de leurs signaux techniques, etc.? Nous pouvons également choisir de quels secteurs du marché nous voulons que les idées proviennent. Ici, j’ai conservé l’ensemble du marché. Mais je suis peut-être un peu pessimiste envers le secteur de l’énergie, dont je vais le retirer. Maintenant, nous allons personnaliser ce ruban en fonction de ce que vous avez précisé. Remarquez que les idées sont maintenant toutes vertes, parce que j’ai dit que je voulais seulement des idées haussières.

Vous pouvez voir qu’il y a encore certaines des mêmes idées, par exemple Blackberry, mais il y a aussi certaines nouvelles idées, qui sont fonction du nouveau réglage personnalisé. C’est une excellente façon d’obtenir quelques idées d’opérations de placement quotidiennes. Je peux également obtenir des idées d’opérations de placement grâce à l’outil de triage d’événements techniques. Comme je l’ai mentionné, nous avons analysé chaque action et chaque FNB du marché. Nous faisons cela tous les jours après la clôture, et cette information se trouve dans notre base de données, prête à être utilisée par vous pour trouver votre prochaine bonne idée d’opération de placement. Je crois que vous avez tous déjà utilisé un outil de sélection d’actions.

Recognia possède un outil très particulier appelé un outil de triage d’événements techniques. Ce que je peux faire est de dire que je cherche une idée d’opération de placement très spéciale. Je cherche une idée d’opération de placement au Canada, qui se négocie à la Bourse de Toronto, et je suis ouvert à tous les secteurs. Je cherche peut-être un certain secteur.

Disons que je suis intéressé par le secteur des métaux et de l’exploitation minière. Je choisis donc métaux et exploitation minière, et je cherche des idées d’opérations de placement haussières. Je peux choisir le type d’occasion et le configurer à haussier. Nous vous présenterons une liste des sociétés dont le titre se négocie à la Bourse de Toronto qui font partie du secteur des métaux et de l’exploitation minière. Voici un ensemble d’événements techniques pour lesquels vous pourriez vouloir pousser vos recherches. Vous pouvez encore préciser cette liste grâce à l’icône d’entonnoir.

Cela me permet d’ajouter d’autres critères. Je peux dire que je ne veux pas d’actions dont le cours est inférieur à 5 $. Je peux aussi cliquer sur la capitalisation boursière et dire que je suis seulement intéressé par les sociétés à grande capitalisation, en sélectionnant grande capitalisation. Sinon, quoi d’autre? Peut-être que seules les formations graphiques classiques m’intéressent, et aucun autre type d’événement technique. Ensuite je descends jusqu’en bas et je clique sur Appliquer. Cela va personnaliser la liste en fonction de ces nouveaux critères.

La première idée est donc Gold Corp., puis Tech Resources, First Quantum Minerals, et ainsi de suite. Ce sont toutes des idées haussières du secteur canadien des métaux et de l’exploitation minière, et il s’agit de formations graphiques classiques. Je vais prendre Tech Resources comme exemple. Je peux cliquer sur l’idée et une page s’affichera, me donnant des renseignements additionnels sur cette idée précise. Il s’agit donc d’une autre excellente façon de réellement trouver des idées d’opérations de placement quotidiennes.

Si je reviens à la page d’accueil, l’autre chose que je voulais mentionner est la section appelée Plus populaires. Cela vous indique essentiellement les actions les plus recherchées par les utilisateurs de Technical Insight actuellement. Vous pouvez voir certaines des actions qui sont recherchées sur une base régulière. Il y a une section appelée Tendances actuelles. Il ne s’agit pas nécessairement des actions les plus recherchées, mais plutôt des actions qui attirent beaucoup plus l’intérêt qu’elles ne l’ont fait par le passé. Cela est donc fondé sur une analyse statistique des points de vue sur ces actions. Voici donc une autre façon d’obtenir certaines idées intéressantes.

L’autre cas d’utilisation que j’avais mentionné est que vous avez peut-être déjà une idée, peut-être que vous suivez une action depuis un certain temps, ou que vous détenez déjà l’action dans votre REER et voulez savoir ce que l’évolution des cours indique concernant ce titre aujourd’hui.

Examinons la façon de procéder. Voici quelques exemples intéressants. Costco est une société très connue, qui doit présenter ses bénéfices après la clôture du marché aujourd’hui. Peut-être possédez-vous déjà des titres de Costco, peut-être pensez-vous acheter des titres de Costco.

Que pense l’outil Technical Insight de Costco en ce moment? Je peux soit entrer le symbole de Costco, soit entrer le nom comme je l’ai fait ici, et les perspectives envers la société s’afficheront. Le titre de Costco Wholesale se négocie actuellement à 188,31 $. Si je regarde tous les événements techniques présentés sur ce graphique de prix, il s’agit d’un historique des cours des titres sur deux ans. Vous remarquez que nous avons tous ces points verts et carrés rouges dessinés sur les graphiques de prix.

À quoi servent-ils? Les points verts représentent les moments où nous avons connu des événements techniques haussiers. Vous pouvez voir qu’il y en a eu beaucoup au cours des deux dernières années. Les carrés rouges représentent les moments où nous avons connu des événements techniques baissiers. Ainsi, pour chaque titre, vous trouverez une combinaison d’événements haussiers et baissiers pour un historique des cours sur deux ans.

Gardez à l’esprit que chacun d’entre eux a une incidence pendant une certaine période. Recognia utilise trois différents horizons de placement pour ses événements techniques : à court terme, à moyen terme et à long terme. Si vous vous souvenez de la présentation PowerPoint du début, il s’agit des cycles de marché dont Charles Dow parlait.

Nous avons parlé des tendances à court terme, à moyen terme et à long terme. Si j’examine une vue sommaire, comme je le fais actuellement, il s’agit de la somme des différents événements techniques de tous les horizons de placement. Il y a actuellement 20 événements techniques qui influencent l’évolution du cours de Costco. Si je défile vers le bas légèrement, vous verrez qu’il y a 13 événements haussiers et 7 événements baissiers. Je peux vouloir utiliser l’annonce des bénéfices de Costco aujourd’hui comme occasion de placement à court terme.

Quelle est l’opinion à court terme de l’outil Technical Insight envers Costco? Je clique sur court terme et seuls les événements ayant une incidence à court terme s’affichent. En d’autres mots, ils se feront sentir au cours des deux à six prochaines semaines. C’est un peu mitigé; on peut clairement voir cinq événements baissiers et cinq événements haussiers. Récemment, les événements ont été plus haussiers que baissiers.

Si je regarde un peu plus loin, peut-être à moyen terme, dans ce cas les événements sont un peu plus haussiers. En fait, nous avons quatre événements haussiers et deux événements baissiers à moyen terme. Si je regarde à long terme pour Costco, il n’y a que des événements haussiers. Nous avons quatre événements haussiers actifs et aucun événement baissier. Je reviens à la vue sommaire, je vais cliquer sur ce chevron et agrandir mon graphique de prix. Quelques choses intéressantes se sont produites. Si vous investissiez dans Costco depuis la dernière année environ, vous seriez probablement assez fier de vous. L’action a progressé d’environ 30 % à 40 % au cours de la dernière année. Ici, en février 2017, un événement technique particulier a eu lieu. Voyez-vous, ce point vert a un petit triangle à l’intérieur. Il s’agit d’un type d’événement spécial; dans le sens que toutes les configurations classiques de l’outil Technical Insight ont cette icône spéciale avec un triangle à l’intérieur. Il s’agissait d’une percée à la hausse.

Si on clique là-dessus, on peut en fait extraire ce graphique de prix; la configuration a été ajoutée au graphique de prix. Essentiellement, il s’agit d’un cas où le titre de Costco s’est déplacé en quelque sorte latéralement pendant une période, se butant au niveau de résistance supérieur, puis étant appuyé par le niveau de soutien inférieur. À la deuxième tentative, il a pratiquement dépassé le niveau de résistance supérieur, ce qui indique le début d’une nouvelle tendance haussière. En fait, on peut aller ici et voir que notre cours cible pour Costco, en fonction de cet événement précis, était entre 196 $ et 202 $. Cette configuration a eu lieu lorsque le cours était à 170 $, et le voici à 200 $ ici, donc le cours a réellement atteint le cours cible que suggérait la configuration.

Voyons un autre exemple, puis nous passerons à autre chose. Voici un autre type d’action intéressant dans les nouvelles actuellement. Je crois que beaucoup d’entre vous regardent les nouvelles concernant le président Trump, et ce qu’il dit sur le fait d’imposer des droits de douane sur les importations d’acier et d’aluminium, entre autres. Si cela devait vraiment se réaliser, qui en bénéficierait? Les sociétés américaines qui fabriquent de l’acier et de l’aluminium seraient probablement avantagées.

US Steel est une importante société du secteur. Jetons un coup d'œil à US Steel, dont le symbole est X. Je vais y accéder sur mon graphique. Voici US Steel Corporation juste ici. Examinons maintenant US Steel. Que nous révèle l’analyse technique sur cette société?

Il s’agit d’un très beau graphique de prix pour les deux dernières années. Le cours a augmenté, passant d’environ 10 $ il y a deux ans pour se négocier à 46,07 $ actuellement. Je vais juste agrandir le tout afin de bien voir. Vous pouvez voir que, depuis mai 2017 au moins, la situation a surtout été à la hausse. Il y a eu quelques fluctuations en cours de route, mais il y a eu beaucoup d’événements techniques haussiers. Regardez tous ces points verts dans le cours de US Steel. Certains d’entre eux sont des configurations classiques. Ici, il y a eu un triangle symétrique en août ou septembre 2017. Cette configuration indiquait un cours cible entre 40 $ et 43 $, qui a été atteint. Quelques semaines plus tard, il y a eu une autre configuration classique, celle-ci, qui était un autre triangle symétrique. Elle indiquait un cours cible plus élevé, entre 41 $ et 45 $; le cours l’a également dépassé. Donc, les deux configurations classiques ont bien fonctionné.

Si nous examinons le sommaire à court terme de US Steel, vous voyons une autre configuration classique, un fanion haussier. Cela indique certainement cette augmentation très prononcée du cours ici; souvent, un fanion peut indiquer que la tendance antérieure très prononcée à la hausse du cours de l’action devrait se poursuivre. Nous ne savons pas ce qui va se passer concernant l’adoption ou non de ces droits de douane, mais évidemment les perspectives techniques de US Steel semblent extrêmement positives, avec ou sans cette nouvelle. Nous avons parlé de la façon de trouver une idée d’opération de placement et de la façon de valider les perspectives d’une idée existante. Permettez-moi de vous laisser sur un dernier exemple d’utilisation, soit la façon de garder le contrôle de vos positions au moyen de l’outil Technical Insight.

Je suis certain que beaucoup d’entre vous qui écoutez cette présentation détenez déjà des portefeuilles d’actions qui se composent de cinq, dix ou peut-être même vingt positions différentes. Ce serait bien d’être en mesure d’en garder le contrôle et de comprendre en quelque sorte ce qui arrive à ces actions sur le plan de l’analyse technique. La façon de faire cela est en utilisant ce qu’on appelle les alertes.

Les alertes sont une partie très populaire de l’outil Technical Insight, qui sont en fait très puissantes, car elles vous permettent de recevoir des alertes automatisées par courriel concernant les sujets qui vous intéressent. Dans le cas où, comme j’ai dit, je possède, disons, cinq actions, je peux venir ici et dire que je veux créer une nouvelle alerte personnalisée. Je vais l’appeler la liste de surveillance de Pete, et je veux être alerté des événements techniques des symboles d’intérêt. Je vais donc enregistrer le tout et cliquer sur Suivant. On va me demander quelles sont les actions qui m’intéressent. Je vais donc choisir quelques actions aux États-Unis, j’ai des titres de Tesla, de Netflix, de Google et d’Apple. Disons qu’il s’agit de mon portefeuille. Je peux cliquer sur Suivant.

Ensuite, de quoi je veux être alerté? Si je détenais réellement tous ces titres dans mon portefeuille, je voudrais peut-être connaître les événements techniques baissiers qui ont lieu. Je peux donc désélectionner haussier ici, et dire que je veux être alerté des tout événement technique, tant qu’il est baissier. Je peux cliquer sur Terminer, et cela crée une alerte dans le système.

Ainsi, chaque soir alors que nous procédons à notre analyse technique, si nous trouvons des événements techniques baissiers par rapport à la liste de surveillance que vous nous avez transmise, nous vous enverrons un courriel. Ces courriels sont envoyés en soirée et vous attendrons au matin avant que le marché n’ouvre; vous pourrez décider si vous voulez prendre des mesures au cours du jour de bourse suivant. Regardez ici, il y a une nouvelle liste de surveillance nommée Liste de surveillance de Pete.

L’autre façon que vous pouvez utiliser la fonction d’alertes est en disant essentiellement que vous voulez être alerté des nouvelles occasions. Rappelez-vous, nous avons parlé de la façon d’utiliser l’outil de triage d’événements techniques pour chercher des idées dans le secteur canadien des métaux et de l’exploitation minière. J’aurais pu faire la même chose en réglant une alerte. Je recevrais chaque jour un courriel présentant une liste des idées d’opérations qui correspondent à mes critères. Je vous encourage donc fortement à envisager d’utiliser les alertes aussi. Pour ceux d’entre vous qui sont intéressés par ça, qui veulent en apprendre davantage sur l’analyse technique et l’utilisation de l’outil Technical Insight, de nombreux documents d’information sont intégrés dans ce produit.

Sous l’onglet Volet éducatif, il y a des ressources éducatives décrivant tous les événements techniques. Le tout est organisé par type d’événement, soit les configurations classiques, les configurations à court terme, et les indicateurs et oscillateurs. Donc, si je veux en savoir plus sur le triangle orienté vers le bas, je clique sur le lien, et une nouvelle page s’affiche qui m’en dit plus sur les triangles orientés vers le bas. Voici la description d’un triangle orienté vers le bas, voici à quoi ça ressemble, et ici se trouvent certaines caractéristiques importantes, la façon de négocier cette configuration particulière, etc. Ce degré de détail est disponible pour les 60 types d’événements techniques et plus que nous étayons dans notre produit. Finalement, avant de passer à la période de questions, je voulais mentionner une dernière chose; le dernier onglet que vous pouvez voir dans le haut de cette page indique Bulletins.

Beaucoup d’entre vous pensent peut-être qu’il serait pratique de pouvoir être avisé lorsque des événements techniques intéressants ont lieu sur le marché. En fait, il y a une façon. CIBC offre également ce qu’on appelle un Rapport quotidien sur les marchés de Recognia. Il s’agit d’un bulletin par courriel qui est envoyé le soir, et ce, tous les jours.

Essentiellement, il met en évidence pour vous certaines idées d’opérations de placement haussières et baissières en fonction des événements techniques qui ont lieu aux États-Unis et au Canada, et il est envoyé cinq fois par semaine, après le jour de bourse. Vous pouvez donc entrer votre adresse électronique ici et vous inscrire au rapport quotidien sur les marchés, qui sera envoyé dans votre boîte de réception chaque jour, un bulletin intéressant des événements techniques détectés par Recognia. Il s’agit également d’un produit très populaire, et je vous invite à l’essayer en grand nombre. Si vous l’essayez pour un moment et décidez que ce n’est pas pour vous, il est très facile de vous désinscrire, au moyen du lien de désabonnement situé au bas de chaque bulletin.

C’était un aperçu rapide de l’outil Technical Insight et du rapport quotidien sur les marchés. Avec le temps qu’il reste, je crois que j’aimerais céder la parole à Dimple, et commencer la période interactive de questions et réponses.

[FAQ]

On a demandé si Recognia est disponible pour analyser les fonds communs de placement. Malheureusement, la réponse est non, nous n’analysons pas les fonds communs de placement. Nous analysons les titres qui se négocient sur une bourse; nous couvrons donc la Bourse de Toronto et la Bourse de croissance TSX au Canada, ainsi que les trois plus importantes bourses américaines. Nous prenons en charge les actions et les FNB, ainsi que les certificats américains d’actions étrangères (CAAE) sur le marché américain, mais nous ne prenons pas en charge les fonds communs de placement actuellement. Voici une question : doit-on payer pour le bulletin technique quotidien? Non, tous les outils que je vous ai présentés aujourd’hui sont sans frais, ils sont tous offerts gratuitement aux titulaires d’un compte Pro-Investisseurs CIBC.

C’est bien de recevoir quelque chose gratuitement. Voici une question nous venant de William. Quel serait le meilleur indicateur technique, ou le plus utilisé, pour la négociation quotidienne des contrats à terme standardisé ou d’un indice? Recognia n’a pas vraiment d’opinion en ce qui concerne le meilleur indicateur technique. En fait, nous essayons de ne pas préconiser un indicateur ou un événement technique plus qu’un autre. Essentiellement, nous essayons d’automatiser les pratiques standard de l’analyse technique. Par conséquent, nous avons essentiellement intégré à notre logiciel les événements techniques qui, selon nous, sont les plus utilisés par les négociateurs techniques chevronnés. Je crois qu’au lieu d’essayer de trouver l’indicateur miracle, il est préférable de regarder tous les éléments disponibles.

Vous avez une façon facile d’examiner les divers événements techniques qui ont lieu pour un titre. Observez ce que l’ensemble des éléments disponibles vous dit. Si vous voyez dix événements techniques haussiers à court terme et seulement trois événements baissiers, les éléments vous indiquent que les facteurs techniques démontrent un signe de hausse. Voici une question qui demande : suivons-nous les indices dans l’outil Technical Insight? Vous savez quoi? Oui, nous suivons les indices.

Par exemple, si vous voulez examiner l’indice composé TSX, l’indice S&P/TSX 60, l’indice S&P 500 ou l’indice Dow Jones des valeurs industrielles, ceux-ci sont tous disponibles. En fait, ce que vous devez faire est d’accéder à la page de l’outil Technical Insight que je vous ai montrée, où vous pouvez entrer le nom d’une société ou son symbole boursier. Vous n’aurez qu’à chercher S&P 500 ou S&P/TSX; vous devrez peut-être défiler vers le bas de la liste un peu. Mais nous couvrons les indices dans le cadre de ce produit.

Voici une question qui demande : pour les cours cibles du triangle vert, comment puis-je déterminer l’échéancier? Je crois que la question est : comment puis-je déterminer le temps qu’il faudra avant que l’événement ait une incidence, ou le temps qu’il faudra compter pour atteindre le cours cible? Essentiellement, si vous regardez du côté droit de la page de recherche d’évènements techniques, vous trouverez plus de précisions sur l’événement. Supposons que nous avons détecté un triangle symétrique; nous pouvons cliquer sur ce triangle, un nouveau tableau s’affichera du côté droit, qui contient les renseignements concernant le cours auquel la configuration a été confirmée et le cours cible. On y trouve également ce qu’on appelle la durée de la configuration, soit le temps nécessaire, ou que la configuration laisse croire qu’il faudra, pour atteindre le cours cible. Tous ces renseignements se trouvent dans le tableau des renseignements sur l’événement qui figure du côté droit du graphique.

Voici une question nous venant de Donald. Il demande : y a-t-il une façon de trouver des actions sous-évaluées? La sous-évaluation est en quelque sorte une terminologie qui avait tendance à être davantage utilisée dans l’approche de placement fondamentale. Nous observons à quel cours l’action se négocie par rapport à sa juste valeur sous-jacente. En fin de compte, Technical Insight est en fait un outil d’analyse technique.

Ce à quoi vous voulez peut-être envisager est d’examiner ce que nous appelons les indications de surachat et de survente au moyen de l’outil Technical Insight. Ainsi, certains types d’événements techniques, par exemple la MACD et l’indice de force relative, sont très utiles pour nous indiquer quand un titre spécifique pourrait atteindre sa limite, du côté de la l’achat ou de la vente, et qu’un recul pourrait s’imposer. Les bandes de Bollinger représentent une manière couramment utilisée pour examiner les titres surachetés et survendus. Il s’agit donc d’un aspect que vous aimeriez prendre en considération si vous voulez utiliser l’analyse technique pour vous aider à prendre certaines décisions.

Voici une question de Barry. Il demande : Parfois, j’obtiens la mention Non disponible pour un titre dans lequel je suis intéressé. Lorsque cela se produit, y a -t-il un calendrier pour savoir quand l’autorisation de négocier sera disponible pour cette action? Je ne vois pas pourquoi vous recevriez cette mention. Toute action négociée sur une bourse est disponible dans notre système. Il est possible, Barry, que ce que vous surveillez soit une action hors bourse ou une action du marché hors cote aux États-Unis. Celles-ci ne sont pas prises en charge par Technical Insight. Tant que l’action se négocie sur l’une des trois bourses américaines, elle sera disponible dans notre système. En passant, s’il s’agit d’une nouvelle inscription, par exemple, d’aujourd’hui, quand sera-t-elle prise en charge? Elle sera prise en charge la journée même.

Je feuillette les questions. Voici une autre question que nous avons reçue. Je la reçois assez régulièrement. Lorsque j’examine les perspectives techniques d’un certain instrument, certains événements sont assortis de cours cibles, et d’autres non. Pourquoi? Tout dépend du type d’événement. Souvenez-vous, nous avons discuté du fait que les configurations classiques sont, à de nombreux égards, les types de configuration les plus pratiques, car elles peuvent nous indiquer ce qui va se passer. Donc, Recognia calcule des cours cibles uniquement à partir des événements techniques qui sont des configurations classiques. Ainsi, si vous ne voyez pas de cours cible à côté de l’événement dont vous parlez, c’est qu’il ne s’agit pas d’une configuration classique.

Quand est disponible l’analyse de Recognia? Très bonne question. Comme je l’ai mentionné, nous effectuons notre analyse à la fin du jour de bourse. Le marché doit donc être fermé pour que nous puissions la réaliser. Nous obtenons nos données des bourses quelques heures après leur clôture. Nous effectuons généralement notre analyse en soirée, et notre analyse mise à jour est disponible sur le site Web de Pro-Investisseurs CIBC vers 21 h 30. Si vous êtes inscrit aux alertes, celles-ci sont envoyées peu de temps après, habituellement vers 22 h. Quant à lui, le Rapport quotidien sur les marchés dont nous avons parlé est envoyé vers 22 h le soir.

La dernière question que j’ai ici demande : que dois-je faire lorsqu’il y a des événements techniques haussiers et baissiers pour le symbole qui m’intéresse? Il s’agit d’une question très fréquente. En fait, cela se produit tout le temps. Vous examinez une certaine action que vous envisagez d’acheter, et vous y voyez une quantité d’événements techniques haussiers et baissiers. Que faites-vous?

La première chose que je pourrais faire est d’observer les divers horizons de placement. Vous pourriez voir cinq événements haussiers et cinq événements baissiers, mais en regardant à cour terme, tous les événements sont haussiers. Donc, vous devez tout d’abord regarder l’horizon de placement, puis comparer le tout à vos réflexions à l’égard de votre placement ou de votre négociation dans ce titre. Si vous voulez investir à court terme, vous devez vraiment regarder les perspectives à court terme.

Maintenant, supposons que vous voyez cinq événements haussiers et cinq événements baissiers. Parfois, l’analyse technique nous indique essentiellement que le marché est confus, et qu’il y a de nombreux événements tant haussiers que baissiers qui se produisent. Les différents types d’événements techniques visent à mesurer différentes choses. Certains nous indiquent que les actions sont surachetées, et d’autres nous indiquent que le momentum des cours est peut-être en train de ralentir. Ainsi, il est très commun de voir des événements haussiers et baissiers en même temps. Si vous examinez une action et que les perspectives semblent mitigées, je vous conseillerais de passer à la prochaine idée. Plus de 10 000 instruments se négocient en Amérique du Nord; vous pouvez certainement en trouver un qui vous intéresse.

Une dernière question maintenant. L’analyse de Recognia est-elle conçue pour les investissements à long terme, ou fonctionne-t-elle également à court terme? Absolument, nous pouvons utiliser l’analyse technique pour les opérations à court terme et pour les placements à long terme. Dans notre produit Technical Insight, nous divisons nos événements selon les trois horizons de placement que j’ai mentionné : à court terme, à moyen terme et à long terme. Ils proviennent tous de la théorie de Dow. Donc, si vous cherchez un placement à long terme, pour votre compte de retraite peut-être, vous devriez examiner seulement les événements à long terme et trouver une action qui augure bien à long terme.

Merci à tous.

[Merci]

[Le webinaire est terminé. Merci de votre présence. Nous vous enverrons sous peu un lien pour le revoir.]